Çevrimiçi öğrenme platformu Udemy, 2024’ün ilk çeyreğinde toplam gelirinde yıldan yıla (YoY) %12’lik bir artış olduğunu ve şirketin işletme gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %24 arttığını bildirdi. Şirketin kazanç çağrısında, yıllık yinelenen gelirde (ARR) %21’lik artış ve %104’lük net dolar tutma oranı da dahil olmak üzere stratejik girişimleri ve finansal performansı vurgulandı. Tüketici gelirindeki %2’lik düşüşe rağmen Udemy (ticker: UDMY), özellikle kurumsal sektörde ve üretici yapay zeka kurslarına artan ilgiyle birlikte uzun vadeli büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Udemy’nin toplam geliri bir önceki yıla göre %12 artarak 197 milyon dolara ulaştı ve işletme geliri %24 arttı.
- Şirket, ARR’de %21’lik bir artışla 479 milyon dolara ulaştığını ve net dolar tutma oranının %104 olduğunu bildirdi.
- Udemy’nin kurumsal müşteri tabanı, önemli şirketlerle yeni veya genişletilmiş ilişkiler de dahil olmak üzere büyüdü.
- Yapay zeka kurslarına olan talep arttı ve geçtiğimiz yıl 4 milyondan fazla kayıt yapıldı.
- Liderlik becerilerini geliştirmeye odaklanan şirket, Güney Kore ve Vietnam’da genel müdürler işe aldı.
- Udemy, 5 milyon dolar pozitif net gelir ve 6,5 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK açıkladı.
- Şirketin hisse geri alım programı 150 milyon dolara genişledi ve çeyrekte 55 milyon dolar harcandı.
- İkinci çeyrek için gelir beklentileri 192 milyon dolar ile 195 milyon dolar arasında olup, tüm yıl gelirinin 795 milyon dolar ile 805 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- Udemy, tüm yıl gelir aralığını 795 milyon ila 805 milyon dolara ve düzeltilmiş FAVÖK marjı beklentisini 200 ila 300 baz puana yükseltti.
- Şirket, kârlılıkta 100 baz puanlık bir iyileşme daha bekliyor.
- APAC’daki yeni liderliğin yılın ikinci yarısında ARR’yi olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
- Udemy, becerilere dayalı ekonomideki uzun vadeli fırsatlar konusunda iyimser.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Tüketici gelirleri bir önceki yıla göre %2 azaldı.
- Boru hattı oluşturmadaki zorluklar ve KOBİ’ler üzerindeki pandemi etkileri, ARR’yi ve geliri korumayı yavaşlattı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Udemy Business brüt kar marjı bir önceki yıla göre 700 baz puan artarak %72’ye yükseldi.
- ARR’si 100.000 $’ın üzerinde olan sözleşme sayısı %16 arttı.
- Aylık ortalama ziyaretçi sayısı bir önceki yıla göre %7 artarak güçlü bir tüketici ilgisine işaret etti.
Kaçırılanlar
- Şirket, uygulamadaki zorlukları ele almak üzere yeni bir Gelir Yöneticisi bulma sürecindedir.
- Net dolar tutma oranı, satışların yavaşlaması nedeniyle hafif bir düşüş gösterdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO, şirketin organizasyonları beceri temelli bir modele geçirme ve amaca yönelik beceri paketleri geliştirme stratejisinden bahsetti.
- Güney Kore ve Vietnam’da yeni liderlerin işe alınması, gelecekteki büyümeyi desteklemek için stratejik bir hamledir.
- Şirketin rekabete yaklaşımı, rakiplerin agresif fiyatlandırmalarına rağmen yüksek değerli tekliflere odaklanmayı içeriyor.
- Udemy, KOBİ pazarındaki zorlukları kabul ediyor ancak kurumsal segment performansına güveniyor.
Udemy’nin kazanç çağrısı, çevrimiçi öğrenme pazarındaki konumunu güçlendirmek için stratejik girişimlerden yararlanan bir şirketin resmini çizdi. İşletme gelirindeki artış ve sağlam bir ARR büyümesi ile Udemy, tüketici geliri ve KOBİ sektöründeki bazı zorluklara rağmen ilerleme kaydediyor. Şirketin kurumsal müşterilere verdiği önem ve yapay zeka becerilerine yönelik artan talep, tekliflerini geleceğe hazırlamaya güçlü bir şekilde odaklandığını gösteriyor. Udemy küresel liderliğini genişletmeye ve platformunu geliştirmeye devam ederken, gelişen becerilere dayalı ekonomiden yararlanma konusunda kendine güveniyor.
InvestingPro Insights
Udemy’nin son finansal performansı, stratejik odaklanma ve esneklikle dönüşümsel bir aşamadan geçen bir şirketi ortaya koyuyor. InvestingPro’nun finansal verileri, şirketin piyasadaki mevcut durumunun ayrıntılı bir resmini çiziyor. Piyasa değeri 1,55 milyar dolar olan Udemy, kendisini online eğitim sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
InvestingPro Data, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %58,74’lük güçlü bir brüt kâr marjına dikkat çekiyor. Bu rakam, şirketin satılan malların maliyetini yönetmedeki verimliliğinin altını çiziyor ve Udemy’nin etkileyici brüt kâr marjları hakkında “InvestingPro İpuçları “nda belirtilen noktayı güçlendiriyor. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki %14,7’lik gelir artışı, makalede bildirilen yıllık %12’lik artışla uyumlu olarak finansal performansında istikrarlı bir tırmanışa işaret ediyor.
Bu olumlu göstergelere rağmen, şirketin F/K Oranı -18,64 olup, yatırımcıların kârlılığa ilişkin endişelerini yansıtmaktadır; özellikle de “InvestingPro Tips “te belirtildiği üzere analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmemektedir. Fiyat da son üç ayda %26,81’lik bir düşüşle önemli ölçüde geriledi ve bu da piyasanın karışık finansal görünüme ve “InvestingPro İpuçları “nda bahsedilen dalgalanmaya verdiği tepkiye işaret ediyor.
Udemy’nin finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek “InvestingPro İpuçları” mevcuttur. Bu ipuçları şirketin nakit pozisyonu, likiditesi ve hisse senedi fiyat oynaklığı hakkında bilgiler içeriyor. Bu değerli ipuçlarına erişmek isteyenler https://www.investing.com/pro/UDMY adresindeki InvestingPro platformunu ziyaret edebilir ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayabilir. Udemy’de yatırımcılar ve ilgili taraflar için kapsamlı bir analiz sunan 9 adet”Invest ingPro İpucu” daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
