Sunoco LP (NYSE: SUN) rekor ilk çeyrek kazançlarıyla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını duyurdu. Şirket, bir önceki yıla göre %9’luk bir artışla 242 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Bu performans, sıvı yakıt terminallerinin ve NuStar Energy’nin satın alınmasının yanı sıra marketlerin elden çıkarılması gibi stratejik işlemlerle desteklendi.
Sunoco ayrıca 2,1 milyar galonun üzerinde satışla hacimde de %9’luk bir artış kaydetti. İleriye dönük olarak, şirket tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK tahminini, son satın almaların katkılarını yansıtacak şekilde 1,46 milyar ila 1,52 milyar dolar arasında revize etti.
Sunoco’nun finansal pozisyonu, önemli likidite ve uzun vadeli hedefin altındaki kaldıraç oranı ile güçlü olmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Sunoco’nun düzeltilmiş FAVÖK’ü 2024 yılının ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %9 artarak 242 milyon dolara yükseldi.
- Şirket, NuStar Energy’nin 7,2 milyar dolara satın alınması da dahil olmak üzere önemli işlemleri tamamladı.
- Sunoco, bir önceki yıla göre %9 artışla 2,1 milyar galon yakıt satarak rekor kırdı.
- Revize edilmiş tam yıl düzeltilmiş FAVÖK beklentisi 1,46 milyar dolar ile 1,52 milyar dolar arasında belirlendi.
- Bilanço 870 milyon $ likidite ve 3,7x kaldıraç oranı ile güçlüdür.
Şirket Görünümü
- Sunoco, NuStar’ın satın alınmasının etkisi hariç tutulduğunda ilk beklentilerini karşılamayı bekliyor.
- Şirket, 2024 yılı için daha ayrıntılı tahminleri ikinci çeyrek kazanç çağrısında sunmayı planlıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Rafine ürün hacimlerinin 2024 yılında yatay seyretmesi beklenmektedir.
- Batı Teksas’ın elden çıkarılması, işletme marjında küçük bir düşüşe neden oldu.
Yükselen Önemli Noktalar
- NuStar’ın satın alınmasının gelecekteki kazançlara önemli ölçüde katkıda bulunması beklenmektedir.
- Sunoco büyümeye kararlıdır ve uzun vadede yakıt brüt karını artırmayı beklemektedir.
Eksiklikler
- Rekor FAVÖK’e rağmen şirket, tarihsel çalışma oranının altında bir havuz marjıyla daha fazla yakıt sattı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket ham petrol varlıklarının entegrasyonunu ve gelecekteki büyüme fırsatlarını tartıştı.
- Yüksek breakevens ve volatiliteye rağmen marjlarda istikrarın korunmasına odaklanıldı.
Kazanç çağrısı sırasında Sunoco LP, şirketin rekor ilk çeyreğinde önemli bir rol oynayan stratejik işlemlerini özetledi. Özellikle NuStar Energy’nin satın alınması, şirketin büyüme yörüngesini vurgulayarak tüm yıl beklentilerinin revize edilmesine yol açtı. Sunoco’nun Batı Teksas’taki marketleri 7-Eleven’a devretmesi yaklaşık 800 milyon dolar getirerek önceki beklentileri aştı. NuStar çalışanlarının ve varlıklarının entegrasyonunun stratejik ve ekonomik açıdan faydalı olduğu vurgulanırken, önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde şirketin uzun vadeli kaldıraç hedefine ulaşılmasına odaklanıldı.
Sunoco’nun büyümeye olan bağlılığı, %4’lük bir dağıtım artışının duyurulmasında ve gelecekteki yatırımlar için güçlü bir bilançonun korunmasına yapılan vurguda açıkça görüldü. Şirketin yakıt brüt karını hacim veya galon başına maliyet (CPG) marjı rakamlarından bağımsız olarak optimize etme stratejisi, Soru-Cevap oturumu sırasında Ticaretten Sorumlu Başkan Austin Harkness tarafından vurgulandı. Batı Teksas’ın elden çıkarılmasının işletme marjını etkilemesine rağmen, Sunoco uzun vadeli büyüme beklentilerine güvenmeye devam ediyor. Şirket görüşmeyi, yılın güçlü başlangıcı için bir teşekkür ifadesi ve daha fazla görüşme için bir davetle sonlandırarak, yatırımcılar ve analistlerle sürekli diyaloğa açık olduğunun sinyalini verdi.
InvestingPro Insights
Sunoco LP’nin (NYSE: SUN) 2024 yılına güçlü bir başlangıç yapması, şirketin güçlü piyasa konumunun altını çizen 4,81 milyar dolarlık piyasa değeri ile güçlü finansal ölçütlerine de yansımaktadır. 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 12,13’tür ve sektördeki benzerlerine kıyasla potansiyel olarak uygun bir değerlemeye işaret etmektedir. Kazanç büyümesini dikkate alırken hisse senedinin değerlemesini ölçen PEG oranı 0,62’dir ve Sunoco’nun hisse senedinin kazanç yörüngesine göre değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir.
InvestingPro İpuçları, Sunoco’nun stratejik satın alma ve elden çıkarmalara olan bağlılığının finansal görünümünü şekillendirmede önemli bir rol oynadığını gösteriyor. Özellikle, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık geliri, gelir artışında %9,67’lik hafif bir düşüşe rağmen 23,2 milyar dolara ulaştı. Bu durum, 1Ç 2024 için %2,56’lık çeyreklik gelir artışı ile dengelenerek potansiyel bir geri dönüşe işaret ediyor.
Ayrıca, Sunoco’nun 1Ç 2024 sonu itibariyle temettü verimi %6,07’lik temettü büyümesi ile birlikte %6,14 gibi cazip bir orandır. Bu, Sunoco’nun tutarlı temettü ödemeleri yoluyla hissedarlar için değer yaratma kabiliyetini göstermektedir. Şirketin bir sonraki kazanç tarihi, yatırımcıların şirketin performansı ve stratejik girişimleriyle ilgili güncellemeler için takvimlerinde işaretlemek isteyebilecekleri 31 Temmuz 2024 olarak planlanmıştır.
Sunoco’nun mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Toplamda [InvestingPro’dan ek ipucu sayısını giriniz] daha fazla ipucu ile yatırımcılar şirketin pozisyonu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
