HubSpot (HUBS) 2024’ün ilk çeyreğinde, sağlam abonelik büyümesi ve 11.700’den fazla yeni müşterinin eklenmesiyle bir önceki yıla göre %23’lük bir gelir artışı bildirdi. Olumlu büyümeye rağmen, şirket temkinli bir satın alma ortamı ve anlaşma ilerlemesinde bir yavaşlama olduğunu belirtti.
HubSpot’un işletme marjı %15’e yükseldi ve net gelir 89 milyon dolara ulaştı. Şirket, başlangıçta ortalama satış fiyatlarını düşüren ancak gelecekte artan müşteri hacmiyle dengelenmesi beklenen koltuk bazlı yeni bir fiyatlandırma modelini tanıttı. HubSpot, Content Hub, Service Hub ve HubSpot AI gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesiyle inovasyon gidişatı konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- HubSpot’un gelirleri 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %23 oranında artarken, abonelik gelirlerinde de benzer bir artış kaydedildi.
- Şirket 11.700 net yeni müşteri ekledi ve toplam müşteri sayısı 215.000’i aştı.
- Faaliyet marjı %15’e yükseldi ve net gelir 89 milyon dolar olarak bildirildi.
- Content Hub, Service Hub ve HubSpot AI gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi olumlu karşılandı.
- Koltuk bazlı fiyatlandırma değişikliği, ortalama satış fiyatlarında kısa vadeli bir düşüşe yol açtı.
- Uluslararası gelir, sabit para biriminde %24 artışla toplam gelirin %47’sini temsil etti.
- Clearbit’in satın alınması yaklaşık 800 müşteri ekledi ve gelir artışına katkıda bulundu.
- HubSpot, satılan malların maliyeti hesaplamasındaki bir hatayı düzelterek faaliyet gelirinde 2 milyon dolarlık bir artış sağladı.
- Şirket, temkinli satın alma ortamının devam edeceğini tahmin ediyor ve 2. çeyrekte ve 2024 yılının tamamında gelir artışı bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- HubSpot, 2024 yılı boyunca her çeyrekte yaklaşık 10.000 net müşteri kazanımını sürdürmeyi öngörüyor.
- İkinci çeyrek gelirinin 617 milyon dolar ile 619 milyon dolar arasında olması ve orta noktada yıldan yıla %17 artış göstermesi bekleniyor.
- 2024 yılının tamamında gelirin, orta noktada yıldan yıla %18 artışla 2,55 milyar dolar ile 2,56 milyar dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Sermaye harcamalarının gelirin yaklaşık %4’ünde kalması beklenirken, serbest nakit akışının tüm yıl için yaklaşık 365 milyon dolar olması öngörülüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket 1. çeyrekte daha yavaş müşteri adayı akışı ve anlaşma ilerlemesiyle birlikte daha zayıf bir taleple karşılaştı.
- HubSpot, ihtiyatlı satın alma ortamının ve daha sıkı bütçelerin 2024 yılı boyunca anlaşma döngülerini etkilemeye devam etmesini bekliyor.
- Bu çeyrekte iş ortağı kaynaklı anlaşmalarda belirgin bir düşüş yaşandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- HubSpot’un ürün inovasyonu, yeni tekliflerin güçlü bir şekilde benimsenmesiyle müşterileri çekmeye ve elde tutmaya devam ediyor.
- Clearbit’in entegrasyonunun şirketin müşteri platformu vizyonunu hızlandırması bekleniyor.
- İş ortaklarıyla ortak satış hareketi bir önceki yıla göre %65 artarak başarılı bir işbirliğine işaret etti.
Eksiklikler
- Müşteri başına ortalama abonelik geliri sabit para biriminde 11.400 $ olarak sabit kaldı.
- Yeni bir fiyatlandırma modelinin benimsenmesine rağmen, şirket değişiklik nedeniyle ortalama satış fiyatında bir düşüş gördü.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, yapay zeka özelliklerinin tekrar tekrar kullanılmasını sağlamaya ve müşterileri bunların faydaları konusunda eğitmeye odaklanıyor.
- HubSpot’un Baş Müşteri Sorumlusu Yamini Rangan, satış temsilcileri için yeni bir pazara açılma modelini benimsemenin zorluklarını tartıştı.
- Yöneticiler, yapay zekayı entegre etmek ve rakiplerden farklılaşmak için birleşik bir müşteri platformunun önemini vurguladı.
Sonuç olarak, HubSpot’un 2024 yılının ilk çeyreği, zorlu bir pazar ortamında istikrarlı bir finansal büyümeyi yansıttı. Ürün lansmanları ve fiyatlandırma modeli ayarlamaları da dahil olmak üzere şirketin stratejik girişimlerinin, mevcut rüzgarlara rağmen sürdürülebilir büyümeye katkıda bulunması bekleniyor. HubSpot’un özellikle yapay zeka ve müşteri hizmetleri araçlarında inovasyona odaklanması, şirketi uzun vadeli pazar fırsatlarından yararlanacak şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro Analizleri
HubSpot’un (HUBS) 1Ç 2024 performansı ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Makalede vurgulanan gelir artışı ve iyimser görünüm, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %84,08 olan etkileyici brüt kâr marjıyla pekiştiriliyor. Bu rakam, HubSpot’un temkinli bir satın alma ortamına rağmen ürün ve hizmetlerinde yüksek kârlılığı sürdürme becerisini göstermektedir.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, HubSpot’un piyasa değeri 30,07 milyar dolar olup, piyasanın şirketin büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtmaktadır. Ancak, şirket şu anda 22,8 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların şirketin net varlıkları için bir prim ödediğini gösteriyor. Bu durum, portföylerini değer yatırımlarıyla dengelemek isteyenler için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
InvestingPro İpuçları, HubSpot’un bu yıl kârlı hale gelmesinin beklendiğini ve bunun da ilk çeyrekte bildirilen net gelir artışıyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da finansal istikrarı ve yapay zeka ve müşteri hizmetleri araçları gibi gelecekteki büyüme girişimlerine yatırım yapma kabiliyetini gösteriyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, HubSpot için şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir resim sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için okuyucular InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler. Listelenen toplam 13 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar HubSpot’un uzun vadeli başarı potansiyeli hakkında ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
