Estetik ürünler konusunda uzmanlaşmış bir tıbbi teknoloji şirketi olan Establishment Labs Holdings Inc. (NASDAQ: ESTA), 2024 yılının ilk çeyreği için 37,2 milyon dolar gelir bildirdi. Bu, önceki çeyreklere göre kayda değer bir iyileşmeye işaret ediyor ve düzeltilmiş FAVÖK kaybı 17 milyon dolardan 4 milyon doların altına düştü. Şirket, Motiva implantlarının Çin’de ve Flora doku genişleticilerinin Amerika Birleşik Devletleri’nde piyasaya sürülmesi de dahil olmak üzere önemli adımlar attı. Güçlendirilmiş nakit pozisyonu ve yasal onaylar ve pazar genişlemelerine yönelik net planlarıyla Establishment Labs, 2025 yılına kadar nakit akışı karlılığına ulaşmayı hedefliyor ve 2024 yılı için 174 milyon ila 184 milyon dolar arasında bir gelir öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Establishment Labs ilk çeyrekte 37,2 milyon dolar gelir elde ettiğini ve düzeltilmiş FAVÖK zararının azaldığını bildirdi.
- Şirket Çin’de Motiva implantlarını ve ABD’de Flora doku genişleticilerini piyasaya sürdü.
- Jeff Ehrhardt Kuzey Amerika işinin başına getirildi.
- Nakit pozisyonu 31 Mart itibariyle 73 milyon dolar olup, 2023 sonunda 40 milyon dolar olan nakit pozisyonunda önemli bir artış kaydedilmiştir.
- Şirket 2024 yılı için gelir beklentisinin 174 milyon ila 184 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Establishment Labs 2024 yılı sonuna kadar pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve 2025 yılı sonuna kadar pozitif nakit akışı hedefliyor.
- Kosta Rika’daki üretim tesisinin FDA tarafından 30 günden kısa bir süre içinde denetlenmesi bekleniyor.
- Şirket, işletme giderlerini ve nakit kullanımını yönetmeye odaklanmıştır.
Şirket Görünümü
- Establishment Labs, brüt marjların 2023’ten itibaren yaklaşık 100 baz puan artacağını öngörmektedir.
- Motiva implantlarının ABD’de piyasaya sürülmesine yönelik hazırlıklar nedeniyle işletme giderlerinin bir miktar artması beklenmektedir.
- Şirket, öngörülen süreler içinde pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve nakit akışı karlılığı elde etme yolunda ilerliyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Şirket ilk çeyrek için 22,7 milyon dolar net zarar bildirdi.
- Meme rekonstrüksiyonu franchise’ının benimsenmesi, birden fazla paydaşı ikna etme ihtiyacı ve ihalelerin beklenmesi nedeniyle beklenenden daha yavaş gerçekleşiyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Motiva implantları, şirketin teknolojileri için ikinci en büyük pazar olan Çin pazarına girdi.
- Establishment Labs, önümüzdeki yıllarda Çin’deki pazar payını önemli ölçüde artırmayı bekliyor.
- Mia Femtech ürününün, klinik ağını genişletme planlarıyla birlikte milyon dolarlık bir gelir kaynağı haline gelmesi bekleniyor.
Bayanlar
- İyileştirmelere rağmen, şirket hala zararla faaliyet göstermekte olup, bir önceki çeyrekteki 17,3 milyon dolarlık zarara kıyasla ilk çeyrekte 22,7 milyon dolar zarar etmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Bir Mia ortak kliniği, Establishment Labs için potansiyel olarak yılda yaklaşık 1 milyon dolar gelir sağlayabilir.
- Şirket, Avrupa’daki klinik ağını ve distribütör pazarlarını genişletiyor.
- Bir sonraki üç aylık güncellemenin Ağustos ayında yapılması planlanıyor.
Sonuç olarak, Establishment Labs büyüme stratejisini Çin ve Amerika Birleşik Devletleri’ndeki pazar varlığını genişletmeye vurgu yaparak yürütürken, kârlılığa ulaşmak için finansallarını yönetiyor. Şirketin son ürün lansmanları ve stratejik atamaları onu pazar fırsatlarından yararlanacak şekilde konumlandırıyor, ancak aynı zamanda işletme kayıpları ve bazı sektörlerde beklenenden daha yavaş benimsenme zorluklarını da ele alması gerekiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA), genişleme ve ürün lansmanlarına odaklanarak son mali çeyreğinde dayanıklılık ve stratejik beceri gösterdi. Yatırımcılar ve paydaşlar şirketin performansına ve gelecekteki görünümüne yakından bakarken, InvestingPro’nun bazı ölçümleri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro Verileri, şirketin büyüme potansiyeline olan yatırımcı güvenini yansıtan yaklaşık 1,56 milyar dolarlık bir piyasa değerine işaret ediyor. Pozitif piyasa değerine rağmen, şirketin F/K oranı -17,65’tir ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -19,69’dur, bu da şirketin şu anda kârlı olmadığına işaret etmektedir. Ayrıca, aynı dönem için Fiyat / Defter oranı 84,04 ile önemli ölçüde yüksektir ve bu da hisse senedinin şirketin defter değerine kıyasla primli işlem görüyor olabileceğini düşündürmektedir.
Gelir artışı açısından bakıldığında ESTA, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %2,13’lük mütevazı bir artış bildirdi. Ancak, 2023’ün 4. çeyreği için üç aylık gelir artışı -%27,97’lik bir düşüş gösterdi ve bu da gelir akışlarının tutarlılığı konusunda endişelere yol açabilir.
InvestingPro İpuçları, şirketin bu yıl kârlı olmasının beklenmediğini ve yüksek bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü vurguluyor. Bu görüşler, yatırımcıların şirketin yakın vadede serbest nakit akışı yaratma kabiliyeti konusunda temkinli olmaları gerektiğini gösteriyor. Olumlu bir not olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve büyüme girişimleri sırasında bir miktar finansal esneklik sağlıyor.
InvestingPro, kapsamlı analiz ve ek görüşler arayan yatırımcılar için ESTA hakkında https://www.investing.com/pro/ESTA adresinden erişilebilecek daha fazla ipucu sunuyor. Yatırım deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. ESTA için 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur ve bunlar bilinçli yatırım kararları vermede değerli rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
