Investing.com — İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist atakları.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her vakit birinci erişen bireyler oluyor. Bugün yükseltin!
**Apple tarifelerden faydalanabilir, Loop Capital söylüyor**
Loop Capital, geniş piyasa tasalarına karşın Apple Inc (NASDAQ:AAPL)’ın tarifelerle ilgili aksaklıklardan faydalanabileceğini savunuyor. Aracı kurum, 215 dolar fiyat amacını ve Tut tavsiyesini yineleyerek, son fiyatlandırma ve üretim ayarlamalarının iPhone 17 lansmanı öncesinde iPhone satışlarını destekleyebileceğini belirtiyor.
Loop’un tedarik zinciri denetimlerine nazaran, Apple iPhone 17 Pro ve Pro Max modellerinin ortalama satış fiyatlarını 100 ila 200 dolar artırdı. Loop şöyle yazıyor: “İroniktir ki, AAPL’ın telefonları Mart ve Haziran çeyreklerine çekme ’tarife eylemleri’, iPhone 17 lansmanına çok muhtaçlık duyulan bir köprü sağlayabilir.”
Loop ayrıyeten, Apple’ın Eylül ve Aralık çeyrekleri için iPhone 17 sevkiyat iddiasını 92 milyondan 100 milyon üniteye yükselttiğini bildirdi. Yeni iPhone 17 Air modelinin sevkiyatlarının artık, evvelki varsayımlardan 15 milyon artışla 31 milyona ulaşması bekleniyor.
Loop, tarifelerin marjları etkileyebileceğini kabul ederken, “eğer iPhone 17 ve iPhone 18 form faktörü konusunda gerçek bir heyecan varsa, yatırımcıların bunları göz gerisi edebileceğine” inanıyor. Her iki modelin de yıllardır en değerli donanım yine dizaynlarını içermesi bekleniyor.
Ayrı olarak, Loop Apple’ın üretken AI’daki artan faaliyetine dikkat çekti. Analistler şöyle diyor: “Çalışmalarımız, AAPL’ın son Siri karmaşasının şirket içinde bir strateji değişikliğini zorlayabileceğini gösteriyor.” Şirketin Supermicro ve Dell (NYSE:DELL)’den GB300 NVL72 sunucu kümeleri için yaklaşık 1 milyar dolarlık sipariş verdiği görülüyor.
**HSBC, güzelleşen hassaslık üzerine AMD paylarını Sat’tan Tut’a yükseltti**
Haftanın başlarında, HSBC Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD)’yi Sat’tan Tut’a yükseltti ve fiyat maksadını 75 dolardan 100 dolara çıkardı. Güçlü birinci çeyrek sonuçları ve olumlu jeopolitik gelişmeler sonrasında uygunlaşan hassaslığa işaret etti.
Analist Frank Lee, ABD ile Suudi Arabistan ortasındaki son AI iştirakini AMD için potansiyel bir dayanak olarak vurguladı. Ayrıyeten tarife tansiyonları de hafifliyor. Şirketin bilgi merkezi gelirindeki güçle desteklenen beklenenden yeterli birinci çeyrek performansı, pay senedine yatırımcı inancını yine canlandırmaya yardımcı oldu.
Lee, gelecekteki yükselişi AMD’nin AI’daki konumlandırmasına bağlıyor ve pay senedini “uzun vadeli toplam adreslenebilir pazar (TAM) fırsatı açısından çekici” olarak nitelendiriyor.
Ayrıca, yaklaşan AI çip lansmanlarının AMD’nin Intel Corporation (NASDAQ:INTC) üzere rakiplerle daha tesirli bir formda rekabet etmesi için değerli bir fırsat olduğuna işaret etti.
**Redburn, Broadcom ve Arista’yı Al, Marvell’i Nötr ile başlattı**
Bu ortada, Redburn Atlantic, Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), Arista Networks (NYSE:ANET) ve Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology’de kapsama başlattı. AI altyapısındaki pozisyonları nedeniyle üç yarı iletken isminden ikisine yönelik olumlu bir duruş sergiliyor.
Analist Mike Harrison, Üretken AI etrafındaki hassaslık soğurken bile uygulamaya özel entegre devreler (ASIC’ler) konusunda olumlu kalıyor. “Hiper ölçekleyiciler ve büyük teknoloji şirketleri rekabetçi pozisyonlarını korumak için yatırım yaparken, ASIC’ler daha âlâ sermaye verimlilikleri nedeniyle kritik ehemmiyet taşıyor” diye vurguladı.
Broadcom, Al tavsiyesi aldı. Redburn, onu “tartışmasız en önde gelen ASIC ortak ortağı” olarak nitelendirdi. Meta (NASDAQ:META), Apple (NASDAQ:AAPL) ve OpenAI üzere şirketlerdeki GenAI eforlarıyla güçlü irtibatlarını vurguladı.
Harrison şunları ekledi: “Konsensüsün Broadcom’un ASIC boru sınırının gücüne gereğince kredi vermediğini düşünüyoruz.”
Arista da Al olarak derecelendirildi. Yazılım ve donanım yeteneklerinin Ethernet tabanlı AI kümelerini ölçeklendirmek için uygun olduğu görülüyor. Bununla birlikte Harrison, Arista’nın hiper ölçekleyicilerdeki hem iç hem de dış iş yüklerine maruz kalmasının, onu kısa vadeli talep dalgalanmalarına Broadcom’dan daha savunmasız bırakabileceğini belirtti.
Marvell, Nötr olarak başlatıldı. Pay senedi bu yıl aslında keskin bir biçimde düşmüş olsa da, Harrison daha olumlu olmadan evvel “tasarım kazanımlarında daha fazla görünürlük” görmek istediğini söyledi. Marvell’in Amazon (NASDAQ:AMZN)’un AI çiplerindeki gelecekteki rolü ve alandaki artan rekabet konusundaki telaşları işaret etti.
Redburn, Broadcom için 301 dolar, Arista için 112 dolar ve Marvell için 67 dolar fiyat maksatları belirledi.
**Salesforce, Informatica mutabakatı nedeniyle RBC tarafından düşürüldü**
RBC Capital Markets, Salesforce Inc (NYSE:CRM)’i Outperform’dan Sector Perform’a düşürdü ve fiyat amacını 420 dolardan 275 dolara indirdi. Şirketin 8 milyar dolarlık Informatica satın alımı konusundaki telaşları münasebet gösterdi.
Salesforce nispeten beklentilere uygun bir çeyrek sunsa da, RBC açıklanan mutabakat ve ilgili risklerin düşürülmesinde kilit rol oynadığını söyledi. Aracı kurum şöyle dedi: “Informatica ile muahede riski bizim için dengeyi değiştirdi.” Agentforce ilerlemesi hakkında daha fazla netlik olana kadar yahut Informatica satın alımı beklenenden daha olumlu çıkana kadar kenarda beklemeyi tercih ettiklerini ekledi.
RBC, şirketin marj genişleme kıssasını hala beğeniyor ve değerlemeyi zorlayıcı bulmasa da, muahede duyurusunun akabinde kısa vadeli risk-ödül istikrarının değiştiğine inanıyor.
**SoundHound ’AI ihtilalinde direkt bir oyun’: Piper Sandler**
Bir diğer yeni kapsamada, Piper Sandler SoundHound AI Inc (NASDAQ:SOUN)’yi Tartı Üstü derecelendirmesi ve 12 dolar fiyat gayesiyle başlattı. Şirketi ses-AI teknolojisi aracılığıyla “AI ihtilalinde direkt bir oyun” olarak nitelendirdi.
Analistler, SoundHound’un entegre ASR ve NLP mimarisini gerçek vakitli konuşma AI’ı sunmada değerli bir farklılaştırıcı olarak vurguladı. Şirketin platformu otomotiv, IoT, restoranlar ve müşteri hizmetleri dahil olmak üzere bölümlere hizmet veriyor. Piper, süratli servis restoranları ve müşteri tecrübesini en umut verici dikey kesimler olarak görüyor.
Amelia’nın satın alınması, SoundHound’un erişimini Piper’ın 2027 yılına kadar 30 milyar dolara ulaşacağını iddia ettiği AI dayanaklı davet merkezlerine genişletti. Analistler James Fish ve Caden Dahl şöyle yazdı: “Birlikte, 2027 yılına kadar 30 milyar dolarlık hizmet verilebilir adreslenebilir pazar görüyoruz ve SoundHound her pazarda erken bir önder.”
Piper ayrıyeten şirketin abonelik gelirine hakikat kaymasına dikkat çekti. Tekrarlayan akışların, iki yıl evvel yalnızca %4 iken 2027 yılına kadar toplam gelirin %90’ını oluşturacağını öngörüyor. Analistler, bunun Amelia’dan gelen sinerjilerle birlikte, önümüzdeki yıllarda marjları %10’dan fazla yükseltebileceğine inanıyor.
Olumlu olmakla birlikte, SoundHound’un daha geniş üretim zorluklarına maruz kaldığı otomotiv segmentindeki devam eden zorlukları kabul ettiler. Şirket şu anda global araba üretiminin yaklaşık %25’ine maruz kalıyor ve kilit OEM ortaklarının bu yıl %4’lük bir satış düşüşü yaşaması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
