Investing.com — S&P Küresel Ratings, CrowdStrike Holdings Inc.’in görünümünü güçlü operasyonel performansını münasebet göstererek durağandan olumluya revize etti. Şirketin ’BB+’ kredi notu teyit edilirken, 750 milyon dolarlık tahvillerinin not düzeyi ’BB’den ’BB+’ya yükseltildi. Geri kazanım notu da ’5’ten ’4’e revize edildi.
Temel uç nokta güvenlik eserleri ve bulut güvenliği alanında teknoloji lideri olan CrowdStrike, 2024’teki bir kesintiye bağlı zorluklara karşın kıymetli bir dayanıklılık ve kesim ortalamalarının üzerinde gelir büyümesi gösterdi. Şirketin yıllık tekrarlayan gelirinin (ARR) önümüzdeki yıl 5 milyar dolara ulaşması beklenirken, özgür nakit akışının yıllık 1 milyar doları aşması öngörülüyor.
Pozitif görünüm, S&P’nin CrowdStrike’ın bölüm ortalamalarının üzerinde gelir, EBITDA ve özgür nakit akışı büyümesi üretmeye devam edeceği beklentisini yansıtıyor. Şirketin platform benimsemesinin güçlü kalması ve ARR’sinin önümüzdeki yıl içinde 5 milyar doları aşması bekleniyor.
CrowdStrike’ın 2025 gelirleri, S&P’nin evvelki baz senaryosundaki varsayımlarını aştı. Bu durum, önümüzdeki 2-3 yıl için gelir ve özgür nakit akışı projeksiyonlarını güzelleştirdi. Şirket, modül benimsemesinde kayda bedel artışlar ve gelişmekte olan tekliflerde büyüme göstererek tesirli idare ve uygulama sergiledi.
Bununla birlikte, CrowdStrike güvenlik içindeki üretken yapay zeka yayılımının değerli bir faydalanıcısı olarak görülüyor. Şirket, üretken yapay zeka güvenlik analisti Charlotte AI’ın güçlü benimsenmesiyle uç nokta güvenliğindeki liderliğini genişletti. Şirketin paketi, Charlotte AI’ın en son çeyrekte 100’den fazla müşteri mutabakatına dahil edilmesiyle Falcon platformunun benimsenmesini artırmaya yardımcı oldu.
Şirketin tehdit istihbaratı toplama uygulamalarıyla desteklenen Yeni Kuşak SIEM işi, 2025 mali yılının sonunda 330 milyon dolar ARR’ye ulaşarak yıllık bazda %115’ten fazla büyüdü.
Yazılım güncellemesi kesintisiyle ilgili bilinmeyen maliyetlere karşın, CrowdStrike’ın mevcut notunda olayla ilgili maliyetleri karşılamak için değerli bir tampona sahip olduğuna inanılıyor. Şirket, kıymetli bir net nakit durumuna, artan gelir ve EBITDA ölçeğine ve yıllık 1 milyar doların üzerinde hür nakit akışına sahip.
Hızla değişen rekabet ortamı ve CrowdStrike’ın büyümeye odaklanması göz önüne alındığında, S&P potansiyel birleşme ve satın alma faaliyetlerini hesaba katmak için notlandırmada bir ölçü alan bırakıyor. Mevcut performans eğilimleri devam ederse, şirket önümüzdeki 6-12 ay içinde potansiyel bir not artışı için âlâ bir pozisyonda olacak.
S&P Küresel Ratings, CrowdStrike’ın finansal siyasetinin daha fazla hissedar getirisi desteklemek yahut büyük satın almalara girişmek için daha agresif hale gelmesi ya da S&P Küresel Ratings tarafından ayarlanmış kaldıraç oranının 2x alanını aşması durumunda notunu düşürmeyi kıymetlendirecek. Şirketin gelir ve EBITDA’yı ölçekte artırmaya devam etmesi ve S&P Küresel Ratings tarafından ayarlanmış kaldıraç oranını 2x’in altında tutması halinde önümüzdeki 6-12 ay içinde ’BBB-’ye yükseltme düşünülecek.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
