Investing.com — Moody’s Ratings, Simmons First National Corporation ve ana bankası Simmons Bank’in notlarını ve değerlendirmelerini mümkün düşüş için incelemeye aldı. Simmons Bank’in Baa2 uzun vadeli lokal para ünitesi ihraççı notu ile A2/Prime-1 uzun ve kısa vadeli lokal para ünitesi mevduat notları inceleme altındaki notlar ortasında yer alıyor.
Bankanın baa1 Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ve baa1 Düzeltilmiş BCA’sı da incelemeye alındı. Ayrıyeten, Simmons Bank’in A3(cr) uzun vadeli Karşı Taraf Risk Değerlendirmesi ve Baa1 uzun vadeli lokal ve yabancı para ünitesi Karşı Taraf Risk Notları da inceleniyor. Holding şirketi Simmons First National Corporation’ın Baa2 uzun vadeli mahallî para ünitesi ihraççı notu ve Baa2 ikincil mahallî para ünitesi borç notu da mümkün düşüş için gözden geçiriliyor.
Daha evvel, Simmons Bank’in uzun vadeli mevduat ve ihraççı notları ile Simmons First National Corporation’ın uzun vadeli ihraççı notunun görünümleri negatifti.
İnceleme, şu anda rakiplerine nazaran daha zayıf olan Simmons’ın kârlılığı ve ekonomik sermaye durumu üzerine odaklanacak. Bankanın yatırım portföyü, düşük getirili ve uzun vadeli menkul değerlerden oluşuyor. Bu durum kârlılığı etkilemekte ve kıymetli gerçekleşmemiş ziyanlara neden olmaktadır.
Bankanın 1Ç25 prestijiyle bildirilen ana sermaye yeterlilik oranı (CET 1) %12,2 olup, bu sayı rakiplerine kıyasla sağlam durumdadır. Bununla birlikte, bankanın 1Ç24 için %0,5 olan ortalama varlık getirisi (ROAA), baa1 bankalar için beklentilerin altında kaldı. Büyük değişiklikler olmadığı takdirde, bildirilen ROAA’nın 2025’te %80 baz puanın altında kalması bekleniyor.
Bankanın kredi portföyünde, rakiplere nazaran büyük bir inşaat portföyü içeren yüksek ticari gayrimenkul (CRE) ağırlaşması bulunuyor. Bankanın maddi öz sermayeye (TCE) oranla CRE oranı yaklaşık 3,4 kat olup, bu bölgesel bankacılık rakiplerine nazaran en yüksek yoğunlaşmalardan biridir. Simmons, önümüzdeki birkaç yıl içinde kredi portföyünü CRE’den uzaklaştırarak çeşitlendirmeyi planlıyor.
Simmons’ın 1Ç25 prestijiyle toplam mevduatın yaklaşık %13’ünü oluşturan aracılı mevduatlara görece yüksek bağımlılığı, kredi zayıflığı olarak görülüyor. Lakin bu durum, yeterli bir temel mevduat tabanı ve fonlama profiliyle dengeleniyor.
Moody’s, Simmons’ın notlarının önümüzdeki 12-18 ay içinde yükseltilmesinin pek mümkün olmadığını belirtti. İnceleme sonucunda, banka kârlılığını ve ekonomik sermaye konumunu değerli ölçüde güzelleştirmek için muteber bir plan uygulamaya başlarsa notlar teyit edilebilir. Öte yandan, Simmons’ın önümüzdeki 12-18 ay içinde kârlılığını ve ekonomik sermayesini güzelleştirmesinin mümkün görülmemesi durumunda notlar üzerinde aşağı taraflı baskı oluşacak. Bankanın varlık kalitesi daha da kötüleşirse, notlar üzerinde olumsuz baskı da gelişecek. Not düşürülürse, düşüşün muhtemelen yalnızca bir kademe olacağı belirtiliyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
