Ekonomi Haberleri

MS, Novonesis için Yük Artır tavsiyesi verdi, pay senedinin eski yüksek düzeylerine yanlışsız tekrar pahalanacağını söyledi

Investing.com – Morgan Stanley (NYSE:MS), Novonesis için %24 yükseliş potansiyeli içeren 577 DKK maksat fiyatla Yük Artır tavsiyesiyle tahlile başladı. Wall Street firması, yapısal talep rüzgarları ve marj genişlemesiyle desteklenen pay senedinin tarihi primine gerçek yine pahalanacağını bekliyor.

Thomas P. Wrigglesworth liderliğindeki analistler şöyle dedi: “Novonesis, rakiplerinin üzerinde üst seviye büyüme ve marjları sürdürmek için yapısal son pazar faktörlerine sahip, yüksek kaliteli, biyoteknoloji tabanlı bir büyüme bileşimidir.”

Analistler şunu da ekledi: “Sürdürülebilir büyüme konusundaki muvaffakiyet, pay senedinin rakiplerine nazaran tarihî primine gerçek yine pahalanmasını sağlayacaktır.”

Analistler, 2024-2027 yılları ortasında %7,4 üst seviye bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve %18,2 pay başına yarar (EPS) CAGR’si öngörüyor. EBITDA varsayımları 2025 ve 2026 için sırasıyla konsensüsün %8 ve %3 üzerinde seyrediyor.

Temel itici faktörler ortasında birleşen kuruluşun gelişmiş ticari performansı, sinerji gerçekleştirmesi ve süt eserleri, biyoenerji ve insan sıhhati üzere temel en son pazarlardaki olumlu rüzgarlar yer alıyor.

Morgan Stanley, Novonesis’in rakiplerine nazaran Ar-Ge harcamalarında 500 baz puanlık bir avantaja sahip olduğunu vurguladı. Bu durum sürdürülebilir inovasyon sınırını ve büyüme avantajını destekliyor.

Banka, Novonesis’in vakitle daha yüksek bir EV/EBIT çarpanında süreç görmesini bekliyor. “Hedef fiyatımızda, EV/EBIT primi yaklaşık %40’tan yaklaşık %70’e yükseliyor – 2008-13’teki son büyüme patlamasında, Novonesis ortalama %98 primle süreç gördü.”

Analistler ayrıyeten, 2025 için açıklanan 100 milyon avro üzere pay geri alımlarının yine başlatılmasını ek bir katalizör olarak görüyor. Novozymes’in (OTC:NVZMY) 2011’den 2022’ye kadar piyasa kıymetinin %16’sını geri alan tarihi programına atıfta bulunuyorlar.

Novonesis, 2024 yılında Novozymes ve Chr. Hansen’in birleşmesiyle kuruldu. Bu birleşme, enzim, kültür ve probiyotik teknolojilerindeki liderliklerini birleştirerek global bir biyoteknoloji devi yarattı.

Morgan Stanley, tezine yönelik fiyatlandırma gücü ve marj genişlemesinin kalıcılığı konusundaki sorular dahil olmak üzere çeşitli risklere işaret etti. Bununla birlikte, banka Novonesis’in yapısal büyüme maruziyeti ve üretim verimliliğinin bu telaşları dengelediğine inanıyor.

Banka, şirketin 2028 yılına kadar net nakit durumuna geçmesini bekliyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.

Haberois Editör

Türkiye'nin bir numaralı haber platformu olan Haberois, okuyucularına en güncel son dakika haberlerini tarafsız olarak sunar.

İlgili Makaleler

Başa dön tuşu