Investing.com — Mizuho, Visa Inc (NYSE:V) için yatırım tavsiyesini Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti ve gaye fiyatını 359 dolardan 425 dolara çıkardı. Aracı kurum, ABD’de nakitten karta geçişin hala uzun bir yol haritasına sahip olduğunu ve bu durumun bir on yıl daha yurtiçi büyümeyi destekleyebileceğini belirtti.
Mizuho, gerçek ABD kart penetrasyonunun yaygın olarak varsayılan %80-90 yerine yaklaşık %75 olduğunu kestirim ediyor. Bu durum, Visa’nın süreç hacimlerini genişletmesi için hala kıymetli bir alan olduğunu gösteriyor.
Mizuho analistleri notlarında şöyle belirtti: “Bu, yurt içinde bir on yıl daha sağlam bir üst seviye büyüme için alan bırakıyor.”
Visa’nın büyümesi, COVID sonrası ABD ferdî tüketim harcamalarının (PCE) gerisinde kaldı. Bu durum kart kullanımının tepe yaptığına dair kaygıları artırdı.
Bununla birlikte, Mizuho bu eğilimi büyük ölçüde yakıt ve kamu hizmetleri üzere düşük kart penetrasyonuna sahip kategorilere yönelik süreksiz bir harcama değişimine bağlıyor. Aracı kurum, bu durumun artık bilakis döndüğüne inanıyor.
Mizuho ayrıyeten, Visa’nın Kanada ve İskandinav ülkeleri üzere yüksek penetrasyon pazarlarındaki performansına da dikkat çekti. Şirket bu bölgelerde PCE büyümesini aşmaya devam ediyor.
Bu bölgeler, nüfusun çoğunluğu aslında kart kullanıyor olsa bile büyümenin devam edebileceğini gösteren hadise çalışmaları olarak hizmet ediyor.
Aracı kurum, daha güçlü hacim beklentileri nedeniyle 2026 ve 2027 mali yılı kestirimlerini yavaşça yükseltti. Ayrıyeten, Visa’nın yurtiçi büyüme beklentilerine yönelik yenilenen iyimserliği yansıtmak için değerleme çarpanını 28 kattan 31 kata çıkardı.
Visa payları 369 dolar düzeyinde marjinal olarak yükselişte süreç görüyor. Mizuho’nun yeni amaç fiyatı yaklaşık %15 yükseliş potansiyeli sunuyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
