Investing.com — Evercore ISI analistleri Pazartesi günü müşterilerine gönderdikleri notta, son periyottaki zorluklara karşın “evrensel olarak sevilmeyen Küçük Ölçekli Hisselerin” artık “O Kadar Makûs ki, İyi” taktiksel bir pozisyonda olduğunu belirtti. Bu durum Russell 2000’e yatırım yapmak için uygun bir vakit yaratıyor.
Evercore’a nazaran Küçük Ölçekli Paylar, tarifeler ve meçhullükten bilhassa etkilendi. Bu paylar “Fiyat Belirleyici değil, Fiyat Kabul Edici” pozisyonunda bulunuyor.
Analistler, Mayıs ayına kadar olan yılbaşından bu yana performansın 1990’dan beri en zayıf performanslar ortasında yer aldığını belirtiyor. Bu durum, Dotcom çöküşü düzeylerine yaklaşan bir düşük performans periyodunu uzatıyor.
Bununla birlikte, Evercore ISI, ticari belirsizliğin muhtemelen tepe yapmasıyla birlikte, mevcut “çökmüş hassaslığın olumlu Haziran mevsimselliği ile kesiştiğini” öne sürüyor.
Analistler, tarihî olarak Haziran ayında, yıllık Russell Endeksi Yine Dengelenmesi ile tıpkı vakte denk gelen devirde “Küçük Ölçeğin muteber halde daha uygun performans gösterdiğini” açıklıyor.
Bu eğilimin, benzeri halde zayıf yılbaşından bu yana Ölçek faktörü getirilerine sahip yıllarda güçlü tarihi geri dönüşler göz önüne alındığında, 2025’te daha da güçleneceği bekleniyor.
Bu taktiksel fırsatın ötesinde, Küçük Ölçekli Payların uzun vadede daha uygun performans göstermesi için münasebet, “Büyük Ölçekli Paylara kıyasla cazip değerleme”, “faiz indiren Fed” ve “potansiyel Siyaset (Ticaret/BBB mevzuatı) katalizörleri” üzerine kuruluyor.
Evercore ISI, geniş bir maruz kalma için IWM’yi (iShares Russell 2000 ETF) satın almayı öneriyor. Ek olarak, “Güçlü Hassaslık ve Yüksek Kârlılık” sergileyen Russell 2000 şirketleri olan “Küçük Ölçek, Büyük Alfa” payları için tarama yapıyorlar.
Ayrıca, potansiyel yaz dalgalanmaları öncesinde bu yatırımları “Kur ve Unut” SPY Opsiyon Müdafaaları ile eşleştirmeyi öneriyorlar.
Analistler, Trump-Xi görüşmeleri ve güçlü İstihdam raporu sonrasında paylardaki son rallinin daha evvelki telaşları hafiflettiğini belirtiyor.
Evercore şu sonuca varıyor: “SPX 2025 iddiası pay başı yararın 23 katında süreç görürken, seçicilik (pozisyon alma, opsiyon korumaları) kilit kıymet taşıyor.”
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
