Investing.com — Jefferies, Signet Jewelers (NYSE:SIG) için 102 dolar hedef fiyatla Alım tavsiyesi vererek takibe başladı. Aracı kurum, yeni CEO JK Symancyk yönetiminde toparlanma belirtileri gösteren şirketin hisselerinin değerinin altında işlem gördüğünü belirtti.
Jefferies, 2024 yılında PetSmart’ın başından Signet’e geçen Symancyk’in markaları birleştirerek, AVM tabanlı mağazalardan uzaklaşarak ve yüksek marjlı satışlara odaklanarak işi düzene soktuğunu ifade etti.
Aracı kurum, Kuzey Amerika’da ilk çeyrekte aynı mağaza satışlarında pozitif büyümeye dönüş ve Mayıs ayında web trafiği ile sosyal medya etkileşimindeki toparlanma gibi son dönemdeki operasyonel iyileşmelere dikkat çekti.
Jefferies’in tahminlerine göre Signet, parçalanmış durumdaki 103 milyar dolarlık Kuzey Amerika mücevher ve saat pazarında Helzberg Diamonds ve Pandora (OTC:PNDRY) gibi rakiplerinin önünde yüzde 6,5’lik paya sahip.
Firma, pazarın önümüzdeki beş yıl içinde yıllık bileşik yüzde 2,9 oranında büyüyeceğini öngörüyor.
Jefferies ayrıca Signet’in güçlü serbest nakit akışı profiline dikkat çekti. Şirket, 2025 mali yılında 438 milyon dolar (yaklaşık hisse başına 9,66 dolar) nakit üretti ve bu parayı yeniden yatırım yapmak ve hissedarlara geri dönüş sağlamak için kullanmayı planlıyor.
Aracı kurum, düzeltilmiş FAVÖK’ün önümüzdeki iki yıl içinde yıllık yüzde 5 oranında büyümesini bekliyor.
Jefferies, 2027 mali yılı için öngörülen FAVÖK’ün yaklaşık 6 katı seviyesinde işlem gören hissenin benzerlerinin oldukça altında değerlendiğini belirtti. Yatırımcıların toparlanmaya olan güveni arttıkça çarpanların yükselebileceğini düşünüyor. 102 dolarlık hedef fiyat, 2027 FAVÖK tahmininin 8,5 katı çarpanına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
