Investing.com — Jefferies, Cuma tarihli bir notta Urban Outfitters’ı (NASDAQ:URBN) “düşük performans” düzeyinden “tut” düzeyine yükseltti.
Bu yükseltme, evvelki 50 dolar gayesinden artışla 70 dolarlık yeni bir fiyat maksadıyla geliyor. URBN’nin mevcut pay fiyatı, bir evvelki süreç gününün kapanış fiyatına nazaran 69,71 dolar.
Derecelendirmedeki revizyon, Urban Outfitters’ın sağlıklı birinci çeyrek sonuçlarını takip ediyor ve yaklaşan bir yatırımcı aktifliğinin öncesinde geliyor.
Jefferies’teki analistler, gelişmiş finansal sayılar ve yüksek değerleme kombinasyonu nedeniyle URBN için risk/getiri istikrarının artık daha istikrarlı olduğuna inanıyor.
Urban Outfitters Kuzey Amerika (UO NA) karışık eğilimler göstermiş ve 2026 mali yılının birinci çeyreğinde negatif kalmış olsa da, Jefferies toparlanmasına yönelik nispeten net bir görüş açısı görüyor.
Yönetim, makro zorlukları yönetme, envanteri optimize etme ve Şubat 2024’te Shea Jensen’in Urban Outfitters Kuzey Amerika başkanı olarak atanması dahil dijital segmenti geliştirme konusunda takdir edildi.
UO’nun olağan fiyatlı satışları iki çeyrek üst üste olumlu oldu ve dördüncü çeyrekten itibaren hızlandı.
UO NA olumluya dönerse, 2027 mali yılı satışlarına yaklaşık 100 baz puanlık bir dayanak sağlayabilir.
Şu anda Anthropologie, Free People, FP Movement ve Nuuly âlâ performans gösteriyor ve sağlıklı yörüngelerle müspet üst seviye büyümeyi yönlendiriyor.
Nuuly’nin de EBIT’e katkı sağlamaya devam etmesi bekleniyor. Genel olarak Jefferies, URBN’nin düşük tek haneli olumlu karşılaştırılabilir satış büyümesine devam etmesini bekliyor.
Jefferies ayrıyeten, Urban Outfitters’ın EBIT marjlarının 2027 mali yılına kadar geçen mali yıldaki yaklaşık yüzde 8,6’dan yüzde 10’a ulaşabileceğini öngörüyor.
Şirketin 20 yıllık tarihi faaliyet marjı ortalaması yüzde 11,5 olup, bu da 2025 mali yılı sonuçlarından yaklaşık 290 baz puan daha yüksek.
Urban Outfitters’ın bilançosu, borç olmaması ve 841 milyon dolarlık nakit ve pazarlanabilir menkul değerlerle sağlıklı kabul ediliyor.
Geçen çeyrekte stoklar biraz yüksek olsa da (satışlar yüzde 11 artarken yüzde 15 artış), Jefferies şirketin düzgün bir pozisyonda olduğuna inanıyor.
Kalan riskler ortasında, tüm markaların sağlam büyüme yörüngelerinde olması durumunda potansiyel yavaşlama (ancak bu şimdi gözlemlenmedi) ve payların tepe yapma mümkünlüğü bulunuyor. Bu da daha istikrarlı risk/getiri görünümüne yol açıyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
