Investing.com — İşte geçtiğimiz haftanın Wall Street analistlerinden gelen en değerli değerlendirmelerinin Pro özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her vakit birinci erişen şahıslar oluyor. Bugün yükseltin!
Boeing
Ne oldu? Pazartesi günü, BofA Boeing Co (NYSE:BA) için alım tavsiyesine yükseltti ve 260 dolar amaç fiyat belirledi.
TLDR: Boeing global ticaret mutabakatlarında tercih ediliyor. İstikrarlı üretim, satın alma fırsatı sunuyor.
Tam öykü nedir? Boeing uçakları, Trump idaresinin tercih ettiği ticaret aracı haline geldi. İngiltere (32 uçak), Katar (210), BAE (28) ve Çin’deki (BA yasağının kaldırılması) son muahedeler, gelecekteki müzakereler için bir şablon oluşturuyor. BofA, bu gelişmelerin emsal teşkil ettiğini ve BA’nın global ticaret dinamiklerindeki pozisyonunu güçlendirdiğini belirtiyor. Sipariş birikimi grubun değerlemesinin temel taşı olmasa da, genel tablo kıymet taşıyor.
BofA, istikrarlı üretim, özgür nakit akışı baskılarını azaltan ayrıştırmalar ve BA’nın “tercih edilen ticaret mekanizması” statüsüyle uyumlu hale getirilmiş portföy gözlemliyor. Gruba nazaran, bu faktörlerin bir ortaya gelmesi, cazip bir satın alma fırsatı sunuyor.
Bu faktörlerin etkileşimi, BA için stratejik bir dönüm noktasını vurguluyor ve seçici yatırımcılar için kıymet yaratıyor.
Ne oldu? Salı günü, JPMorgan (NYSE:JPM) Pinterest Inc (NYSE:PINS) için 40 dolar gaye fiyatla alım tavsiyesine yükseltti.
TLDR: Pinterest kullanıcı kazanıyor, gelirlerini artırıyor, kıymeti düşük. JPMorgan yükseltiyor.
Tam kıssa nedir? Üst seviye banka, PINS paylarının yılbaşından bu yana %10 yükseldiğini, fakat S&P 500’ün Şubat tepelerinden toparlanmasının gerisinde kaldığını belirtiyor.
Olumlu değişim, Pinterest’in kullanıcı sayısını artırma, etkileşimi derinleştirme ve para kazanmayı artırma konusundaki ilerlemelerinden kaynaklanıyor. Orta-yüksek onlu hanelerde gelir CAGR ve %30-34 EBITDA marjı amacı görünüyor. Platformun tam huni reklam yaklaşımı ve Performance+ üzere yapay zeka araçları, orta ölçekli reklamverenleri çekiyor. Sofistike reklamverenler aslında bütçelerinin %5-10’unu ayırıyor. Yükseltmenin kilit noktası: Pinterest’in taşınabilir öncelikli stratejisi, MAU’ların %85’ini ve gelirin %90’ından fazlasını yönlendiriyor ve Google (NASDAQ:GOOGL) liderliğindeki arama kesintilerinden koruyor.
Banka, daha süratli gelir büyümesi, maliyet disiplini ve talepkar olmayan değerlemeden potansiyel üst istikametli hareket görüyor. Paylar 2026 FCF’nin 13 katı ve 2026 EBITDA’nın 12 katı düzeyinde, tarihî ortalamaların altında süreç görüyor.
Banka, 2Ç ve 2025 için %14 YoY gelir büyümesi öngörüyor ve Pinterest’in ilerlemesi göz önüne alındığında bunu muhafazakar olarak nitelendiriyor. Platform EBITDA marjı maksadının alt hududuna yaklaşırken ve SBC’nin EBITDA’ya oranının düşmesi beklenirken, JPMorgan risk/getiri oranını olumlu görüyor.
2025/2026 için artırılan iddialar ve yeni 40 dolar amaç fiyat, bankanın Pinterest’in uygulaması ve pazar konumlandırmasına olan inancını yansıtıyor. Banka, bunun hala gereğince takdir edilmediğine inanıyor.
Apple
Ne oldu? Çarşamba günü, Needham Apple Inc (NASDAQ:AAPL) için amaç fiyat vermeden tut tavsiyesine düşürdü.
TLDR: Apple büyüme ve değerleme telaşları ortasında düşürüldü. Görünürde katalizör yok.
Tam kıssa nedir? Needham, Apple’ı tut tavsiyesine düşürerek, teknoloji devinin çatlaklarına dikkat çekiyor.
Firma, AAPL’ın kısa vadeli gelir ve EPS büyümesinin artan zorluklarla karşı karşıya olduğunu, temellerin baskı altında aşındığını uyarıyor. Rekabet? Acımasız. Her büyük teknoloji devi, Apple’ın %15-%30 platform vergisini hedefliyor. GenAI yenilikleri ise yeni donanım paradigmaları ile iOS hakimiyetini bozma tehdidi oluşturuyor. Değerleme? Gergin. 2.06.2025 prestijiyle, AAPL 2026 için 26x’in üzerinde ileriye dönük F/K ile süreç görüyor. Bu prim her geçen gün haklı çıkarılması zorlaşıyor.
Firma, görünürde net bir katalizör görmüyor. Önümüzdeki 12 ay içinde pek muhtemel görünmeyen yeni bir iPhone değişim döngüsü olmadan, AAPL çok bedelli kalıyor. Needham, daha kabul edilebilir bir giriş noktası olarak 170-180 dolar/hisse belirliyor.
Bir joker? Reklamcılık. Apple agresif bir formda reklam gelirine yönelirse, büyümeyi artırabilir. Lakin o vakte kadar, firma kenarda kalıyor ve boğa senaryosunun çöküşünü izliyor. Bu kadar acımasız bir piyasada, zamanlama her şeydir ve Apple’ın vakti artık değil.
Chewy
Ne oldu? Perşembe günü, Jefferies Chewy Inc (NYSE:CHWY) için 43 dolar amaç fiyatla tut tavsiyesine düşürdü.
TLDR: Jefferies güçlü evcil hayvan perakendecisi karları görüyor lakin değerleme yüksek. Makro katalizörler olmadan kısa vadeli üst potansiyel sonlu görünüyor.
Tam öykü nedir? Jefferies, evcil hayvan e-ticaret perakendecisinin tedarik zinciri iyileştirmeleri, artan sponsorlu reklam gelirleri ve evcil hayvan sıhhat hizmetlerinin artan benimsenmesi sayesinde daha güçlü çıkarlar elde ettiğini belirtiyor. Analistler, evcil hayvan dalı istikrar kazandıkça ve dijital pazarlama daha yüksek getiriler sağladıkça, şirketin muhtemelen pazar hissesi kazanacağını ve müşteri harcamalarını artıracağını vurguluyor.
Bununla birlikte, Jefferies değerleme telaşlarını öne sürerek temkinli kalıyor. 2026 EBITDA’nın 24 katı – tarihi ortalamasının yaklaşık bir standart sapma üzerinde – payın yılbaşından bu yana %41’lik son rallisi, iyimserliğin birçoklarının fiyatlara yansıdığını gösteriyor.
Şirket birinci çeyrek beklentilerini aşmak ve rehberliği yükseltmek için âlâ konumlanmış görünse de, Jefferies hudutlu kısa vadeli üst potansiyel görüyor. Analistler, net yeni hanelerde bir artış üzere olumlu bir makroekonomik katalizör olmadan, daha fazla çarpan genişlemesinin haklı çıkarılmasının sıkıntı olduğunu savunuyor.
Şimdilik Jefferies, kısa vadeli momentumunu tüketmiş olabilecek bir pay için prim ödeme konusunda temkinli kalarak kenarda duruyor.
Deere
Ne oldu? Cuma günü, Melius Deere & Company (NYSE:DE) için 750 dolar maksat fiyatla alım tavsiyesine yükseltti.
TLDR: Melius, Deere’in tarım teknolojisi liderliğini eşsiz görüyor. Tekrarlayan gelir potansiyeli, uzun vadeli hakimiyetini pekiştiriyor.
Tam öykü nedir? Melius gayrete geri dönüyor. Grup, döngüsel toparlanma zamanlamasının ve piyasanın Deere’in eşsiz pozisyonunu tanımasının meçhul kaldığını kabul ediyor. Yeniden de, Deere’in tarım teknolojisindeki liderliğinin çiftçilere dönüştürücü kıymet sunacağı ve şirketin bu avantajın değerli bir kısmını yakalayacağı açıktır. Gaye, yatırımcıların şirketin yetenekleri daha bariz hale geldikçe tekrarlayan gelir potansiyelini – 2030 yılına kadar 5 milyar dolar yahut satışların %10’u – fiyatlandırmaya başlayacağını varsayıyor.
Bunun ötesinde, potansiyel çok geniş.
Deere’in teknoloji avantajı inanılmaz ve rakiplerin kopyalaması güç olan çoklu hendeklerle güçlendirilmiş durumda. Takım, gelişmiş tarım teknolojisi sunmanın yalnızca yenilikçi araçlar gerektirmediğini, tıpkı vakitte sağlam makineler, sensörler ve hem mekanik hem de teknik dayanak sağlayabilen on yıllardır süren bir bayi ağının kapsamlı bir ekosistemini gerektirdiğini belirtiyor.
Deere’in idaresi çevik, yeniliğe odaklanırken çiftçilerin pahası anlamasını sağlıyor. Pazar hissesi, Ar-Ge ve ölçek üzere yerleşik avantajları ekleyin, Deere bilgi entegrasyonunda zati 5-10 yıl önde – kritik bir kilit düzeneği.
Melius emindir: Deere yalnızca tarım teknolojisi yarışında liderlik etmiyor; ufuk beş yıl yahut on beş yıl olsun, onu tanımlıyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
