Investing.com — UBS analistlerine nazaran, yapay zeka altyapı harcamalarındaki artış kıymetli bir soruyu gündeme getirdi: GPU talebinde doruğa yaklaşıyor muyuz?
Bankanın analistleri, en azından mutlak manada bu türlü düşünmüyor. Son raporları, 2025 yılının GPU ve yapay zeka hesaplama harcamalarının genel yapay zeka sermaye harcamaları içindeki hissesi açısından “göreceli bir kısa vadeli zirve” olabileceğini öne sürüyor.
UBS şöyle yazdı: “Mutlak manada yapay zeka hesaplama harcamalarında tepeye yakın olduğumuzu düşünmüyoruz.”
Bununla birlikte, firma harcamaların bellek, ağ ve endüstriyel yapay zeka üzere öteki alanlara hakikat genişlemesini bekliyor.
Sonuç olarak, banka yapay zeka hesaplama hissesinin 2024’teki %53’ten 2025’te yaklaşık %59’a yükseldikten sonra, 2026’dan itibaren %50-55 aralığına gerileyebileceğini belirtiyor.
Yapay zeka hesaplama geliri 2023’ten 2025’e kadar %120’lik bileşik yıllık büyüme oranıyla artarken, UBS 2030’a kadar %20’lik CAGR ile “daha olağanlaşmış harcama büyümesi” bekliyor.
Bu değişimin, bellek, ağ ve gelişmiş paketleme üzere tekniklerle “entegrasyon/ortaklık” dahil olmak üzere devam eden performans iyileştirmeleri ortamında GPU’lar ve özel yapay zeka çipleri için olgunlaşan talebi yansıttığı belirtiliyor.
UBS ayrıyeten, Büyük 4, hükümran yapay zeka, Çin yapay zeka ve neocloud müşterilerinden gelen “olumlu harcama taahhütlerini” vurguladı. Banka, bu duyuruların Nasdaq Composite’in Nisan ayındaki taban düzeylerinden %25’in üzerindeki güçlü geri dönüşü ile “bir ölçüde fiyatlandırıldığını” belirtti.
Yapay zeka sermaye harcamaları çeşitlenirken ve teknoloji payları yükselirken, UBS daha istikrarlı bir tahsis öneriyor.
Firma şöyle yazdı: “Yatırımcılar son olumlu duyurularla kendilerini kaptırmamalı.” UBS, yapay zeka ile ilgili segmentler ortasında çeşitlendirilmiş bir yaklaşım öneriyor ve yüksek beta isimlerindeki son artıştan sonra oynaklığın artabileceği konusunda ihtarda bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
