Investing.com — Fitch Ratings, 28 Mayıs 2025 tarihinde Arab Banking Corporation B.S.C.’nin (ABC) Uzun Vadeli İhraççı Temerrüt Notu’nu (IDR) ve Hayatta Kalma Notu’nu (VR) ’BB+’dan ’BBB-’ye yükseltti. Bankanın görünümü durağan kalmaya devam ediyor.
Bu not artışı, ABC’nin iyileşen faaliyet ortamını, düşük riskli piyasalara artan maruziyetini ve istikrarlı finansal performansını yansıtıyor. ABC’nin notları, bankanın bağımsız gücü, çeşitli coğrafi varlığı, iyi yönetilen piyasa riskleri, istikrarlı varlık kalitesi ve yeterli sermayeleşmesi tarafından belirleniyor.
ABC’nin notları, Bahreyn’in ’BB+’ Ülke Tavanı veya Bahreyn devlet notu olan ’B+’ ile sınırlandırılmıyor. Fitch, ABC’nin bir devlet temerrüdü senaryosunda bile yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini koruyacağına inanıyor. Bu durum, ABC’nin Bahreyn dışında bulunan ve bir devlet krizi durumunda ülke dışındaki alacaklılara ödeme yapmak için kullanılabilecek büyük miktarda ABD doları likit varlıklarına sahip olmasından kaynaklanıyor.
Bir offshore Bahreyn bankası olarak ABC’nin uluslararası piyasalara ve özellikle düşük riskli piyasalara maruziyeti artmış durumda. Bankanın faaliyet gösterdiği ana bölgelerdeki koşullar, Körfez İşbirliği Konseyi ülkeleri (KİK), diğer Arap ülkeleri ve Brezilya dahil olmak üzere güçlenmiştir.
ABC’nin risk yönetimi, yüksek kaliteli borçlulara ve kısa vadeli kredilere odaklanarak ihtiyatlı bir şekilde yürütülüyor. Bankanın kredi kalitesi istikrarlı olup, 2025’in ilk çeyreği sonunda Aşama 3 kredileri yüzde 3,3 seviyesinde ve 2024-1Ç25 döneminde sınırlı kayıplar yaşanmıştır. Aşama 2 kredileri 2023 sonundaki yüzde 4,1’den 1Ç25 sonunda yüzde 3,1’e geriledi.
ABC’nin kârlılığı, 2023-2024 döneminde daha güçlü ücret gelirleri, yüksek faiz oranları ve temel piyasalarındaki güçlenen ekonomik faaliyetler sayesinde orta düzeyde iyileşti. Bununla birlikte, yüksek işletme giderleri ve yoğun rekabet nedeniyle kârlılık orta düzeyde kalmaya devam ediyor. Bankanın faaliyet kârı, 2024-1Ç25 döneminde risk ağırlıklı varlıkların (RWA) yüzde 1,5’i olarak gerçekleşti (2023: yüzde 1,2).
ABC’nin sermaye oranları, makul iç sermaye üretimi ile desteklenmeye devam ediyor. Ana sermaye Tier 1 (CET1) oranı 2025’in ilk çeyreği sonunda yüzde 13,2 olarak gerçekleşti ve bu oran yüzde 9 olan yasal minimum seviyenin oldukça üzerinde. Bankanın 2024 yılında 414 milyon dolar tutarındaki kur çevrim zararları, RWA’daki yüzde 6’lık düşüş ile dengelendiği için sermayeleşme üzerinde önemli bir etki yaratmadı.
Toptan fonlama, ABC için yüksek mevduat yoğunlaşmalarına neden oluyor. Ancak, büyük mevduatlar hissedarlardan, hükümetlerden ve hükümetle ilişkili kuruluşlardan geliyor ve Fitch bunların istikrarlı olmasını bekliyor. ABC ayrıca büyük miktarda likit varlık bulunduruyor.
ABC’nin IDR’lerinin düşürülmesine yol açabilecek faktörler arasında bankanın faaliyet ortamında bozulma veya dalgalı piyasalardaki varlığının artması yer alıyor. Ayrıca, varlık kalitesi baskıları veya daha zayıf performans ve sermaye erozyonuna yol açan artan piyasa riskleri de not düşüşüne neden olabilir. VR için yukarı yönlü potansiyel sınırlıdır ve bankanın daha zayıf piyasalara maruziyetinde önemli bir azalma gerektirmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
