Investing.com — Barclays, NetApp Inc (NASDAQ:NTAP) hissesini bulut depolamadaki liderliği, güçlü tekrarlayan geliri ve iyileşen ürün marjları nedeniyle “Eşit Ağırlık”tan “Fazla Ağırlık”a yükseltti.
Aracı kurum, NetApp’ın hızla büyüyen bulut işi ve yüksek marjlı hizmet segmentinin yatırımcılar tarafından yeterince takdir edilmediğini belirtti.
Ayrıca NetApp’ın depolama pazarındaki yazılım payının 2020’de yüzde 10’un altından 2024’te yüzde 25’in üzerine çıktığını, bu durumun şirketin bulut ve abonelik tabanlı modellere geçişini yansıttığını ifade etti.
Barclays, NetApp’ın gelirlerin sadece yaklaşık yüzde 10’unu oluşturan genel bulut segmentinin, hibrit işten daha hızlı büyüdüğünü ve daha yüksek brüt marjlara sahip olduğunu belirtti.
Bulut biriminin brüt marjlarının yüzde 75-80 hedefine doğru yükselmesini ve genel marj genişlemesini desteklemesini bekliyor.
Analistler, NetApp’ın Barclays kapsamındaki en az donanıma bağımlı şirketlerden biri olduğunu yazdı. Şirketin özellikle F5 gibi rakiplere kıyasla istikrarlı, yüksek marjlı hizmet geliri üretme yeteneğini vurguladı.
Barclays ayrıca müşteri davranışında aboneliklerden kullanım bazlı tüketime doğru bir değişime dikkat çekti. Bu model şu anda NetApp’ın bulut gelirinin yaklaşık yüzde 80’ini oluşturuyor.
Şirketin özel bulut hamlesinin bir parçası olan Keystone teklifinin yıllık bazda yüzde 50’nin üzerinde büyüdüğünü belirtti.
Yükseltme değerleme odaklı olmasa da, firma NetApp’ın iyileşen temellere rağmen tarihi ortalamaların oldukça altında, sadece ileriye dönük kazançların 12 katı seviyesinde işlem gördüğünü kaydetti. Fiyat hedefi 115 dolar olarak korundu.
Analistler, yapay zekadan gelecek faydaların şu anda hisse fiyatına yansıtılmadığını, ancak yapay zekanın uzun vadede olumlu bir faktör haline gelebileceğini ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
