Investing.com — Argus Research, McDonald’s (NYSE:MCD) Corp’u Al’dan Tut’a düşürdü. Bu karar, yıllardır süren menü fiyat artışlarına karşı direnç ve daha yavaş kazanç büyümesi işaretleri nedeniyle zayıflayan müşteri trafiğine dayanıyor.
Analist, 2025 yılı hisse başına kazanç tahminini 13,20 dolardan 12,30 dolara indirdi. McDonald’s’ın temel düşük gelirli müşteri tabanının, tekrarlanan fiyat artışları döneminden sonra tepki gösterdiği konusunda uyarıda bulundu.
Hisse senedi, analistin revize edilmiş 2025 tahmininin 24,6 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu, daha düşük çarpanlarla işlem gören Darden Restaurants (NYSE:DRI) ve Restaurant Brands International (NYSE:QSR) gibi rakiplerine göre bir prim anlamına geliyor.
McDonald’s bu yıla kadar genel restoran rakiplerinden daha iyi performans göstermiş olsa da, Argus yakın vadede sınırlı bir yükseliş potansiyeli görüyor.
ABD’deki aynı mağaza satışları ilk çeyrekte %3,6 düştü. Bu düşüş, analistlerin beklediği düşüşün iki katından fazlaydı.
Küresel aynı mağaza satışları da beklentilerin altında kaldı. Bu durum, Birleşik Krallık gibi önemli pazarlardaki daha zayıf talebi yansıtıyor.
Analist, uluslararası satışların karışık olduğunu belirtti. Orta Doğu ve Japonya’daki güçlü performans, diğer bölgelerdeki zayıflığı kısmen dengeledi. Faaliyet kârı, bir önceki yılın aynı dönemindeki 2,74 milyar dolardan 2,65 milyar dolara geriledi.
Düşürmeye rağmen, Argus, McDonald’s’ın uluslararası erişimini, istikrarlı temettü büyümesini ve hisse geri alımlarını uzun vadeli yatırımcılar için olumlu faktörler olarak görüyor.
Firma artık 2026 yılı için hisse başına kazanç beklentisini önceki 13,80 dolar tahmininden 13,30 dolara indirdi. Uzun vadeli büyüme tahminini de %10’dan %8’e düşürdü.
McDonald’s hisseleri bu yıl şimdiye kadar %4,3 yükseldi.
Şirket, 5 dolarlık yemek anlaşması da dahil olmak üzere değer tekliflerine odaklanmaya devam etmeyi planlıyor. Ayrıca bu yılın ilerleyen dönemlerinde atıştırmalık wrap’lerini yeniden piyasaya sürmeye hazırlanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
