Investing.com — ServiceNow’un (NYSE:NOW) 2025 Yatırımcı Günü, uzun vadeli büyüme yörüngesi konusunda itimadı pekiştirdi. Wall Street analistleri güçlü performans, genişleyen maksat pazar ve sağlam yapay zeka momentumunu vurguladı.
Şirket idaresi yeni yapay zeka eserlerini tanıttı. Ayrıyeten temel finansal maksatlarını yineledi. Platformu “işletmenin yapay zeka işletim sistemi” olarak konumlandırdı.
ServiceNow, AI Control Tower, AI Fabric ve AI Agent Studio üzere yeni araçların süratli benimsenmesiyle desteklenen 2026’da 1 milyar dolarlık yapay zeka yıllık mukavele kıymeti (ACV) işi beklediklerini belirtti.
Oppenheimer analisti Brian Schwartz bir notta şöyle dedi: “Gösteriler, benimseme ve tahliller güçlü bir yapay zeka vizyonu ve ikna edici bir paha önerisi sergiledi.” Firma, yatırımcı gününden sonra fiyat amacını 970 dolardan 1.100 dolara yükseltti.
Yönetim ayrıyeten 2025 rehberliğini yine teyit etti. 2027 için marj gayelerini hızlandırdı. Uzun vadeli özgür nakit akışı (FCF) marj amacını 100 baz puan artırdı.
Ayrı bir notta Morgan Stanley (NYSE:MS) analistleri, ServiceNow’un dengeli temel büyümesini ve müşteri bağlantıları ile bölüme has iş akışlarına genişlemesini vurguladı.
Yönetim, şirketin müşteri alakaları idaresi (CRM) ve kesim iş akışlarının şu anda 1,4 milyar dolar ACV ürettiğini söyledi. Bu sayı 2016’da yalnızca 20 milyon dolardı. CRM süreçleri Mart 2025 prestijiyle yıllık bazda %62 arttı.
Morgan Stanley’nin raporunda şu tabir yer aldı: “ServiceNow, ön ofis süreçlerinde yıllık bazda %62’lik bir artış gördü.” Bu durum Logik.ai satın almasının akabinde ön ofis yapay zeka entegrasyonuna artan ilgiye işaret ediyor.
Bankanın analistleri, Pro Plus’ı şirket tarihinin en süratli büyüyen eser ailesi olarak vurguladı. 250 milyon dolar üzerinde ACV’ye sahip. “Şirketin ITSM/CSM müşterilerinin %55’inden fazlası Pro/Enterprise kullanıyor. Bu hesapların %10’undan fazlası Pro Plus kullanıyor.”
Şirket kıymetli fiyatlandırma artışları gerçekleştiriyor. Standard’dan Pro’ya geçişte ortalama %25, Pro’dan Pro Plus’a geçişte yaklaşık %30 artış görülüyor.
Finansal görünüm değişmezken, yapay zeka ile ilgili verimlilikler kıymetli bir müşahede noktasıydı. İdare, 2025’te yapay zekadan 100 milyon dolar maliyet tasarrufu bekliyor. Morgan Stanley, bu verimlilikler ölçeklendikçe marj potansiyelinin artabileceğini görüyor.
Keith Weiss liderliğindeki analistler şöyle dedi: “Yapay zeka ile ilgili verimlilikler şimdi erken kademelerde olduğundan, marjla ilgili yararların vakitle ölçeklenmeye devam edebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, idare istikrarlı bir yaklaşım benimseyeceklerini ve uzun vadede büyümeyi sürdürmek için bu yararları yine yatırıma dönüştüreceklerini belirtti.”
Oppenheimer tarafından toplanan iş ortağı geri bildirimleri de olumluydu. Sistem entegratörleri istikrarlı talep ve güçlü iş çizgileri tanımladı.
Aracı kurum, ServiceNow’un 2026 için 15 milyar dolarlık abonelik geliri gayesini aşmak ve geniş platform stratejisi ve genişleyen müşteri tabanı sayesinde güçlü kâr büyümesini sürdürmek için uygun konumlandığını düşünüyor.
Yazılım üreticisi, toplam adreslenebilir pazarının 2023’teki 165 milyar dolardan 2027’ye kadar 350 milyar doların üzerine çıkarak iki kattan fazla artacağını iddia ediyor. Bu artış yapay zeka, bilgi, CRM ve kesime has iş akışlarına genişlemeden kaynaklanıyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
