Investing.com — Oppenheimer, Roblox Corp (NYSE:RBLX) hisselerindeki değerlendirmesini 70 dolar hedef fiyatla (HF) Üstün Performans’a yükseltti. Bu yükseltme, hissenin 5 Şubat’tan bu yana %24 düştüğü son dönemdeki gerilemenin ardından geldi.
Oppenheimer’da kıdemli analist olan Martin Yang şöyle dedi: “Bu düşüş, uzun vadeli yatırımcılar için mükemmel bir giriş noktası yarattı.”
Yang, olumlu görüşü için birkaç önemli nokta vurguladı. Analist, Roblox’un Google (NASDAQ:GOOGL) Ad Manager ile ortaklığının bir sonucu olan programatik video reklamlarından elde edilen gelirin, 2025’in dördüncü çeyreğinde 100 milyon dolar seviyesine ulaşmasını ve 2026’nın dördüncü çeyreğinde 200 milyon doları aşmasını bekliyor.
Ayrıca, 2025’in ilk çeyreğinde güçlü kullanıcı katılımına dikkat çekti. Ortalama eşzamanlı kullanıcı büyümesinin yıllık bazda %30 olduğu bildirildi. Bu durum, rezervasyonların şirketin yıllık %22 büyüme rehberini aşacağını gösteriyor.
Oppenheimer, yakın zamanda platformda gerçekleşen bir etkinlikle ilgili karışık geri bildirimlere rağmen, Roblox’un etkinlik stratejisinde uzun vadeli potansiyel görüyor. “The Hunt: Mega Edition” adlı etkinlik, Roblox’un eşzamanlı kullanıcı sayısında tüm zamanların rekorunu kırmasına yardımcı oldu.
Yang şunları yazdı: “RBLX’in platform etkinlik özelliğini yeniden canlandırmasının üzerinden sadece bir yıl geçti. Şirketin bu özellikle deney yapmaya devam etmesini ve başka hiçbir oyun platformunun tekrarlayamayacağı benzersiz, büyük çevrimiçi sosyal deneyimler yaratmasını bekliyoruz.”
Değerleme konusunda, Oppenheimer’ın hedef fiyatı, tahmini 2026 düzeltilmiş FAVÖK’ün (1,56 milyar dolar) 29 katı çarpanına dayanıyor. Bu hedef çarpan, Roblox’un dört yıllık ortalama ileriye dönük EV/FAVÖK çarpanı olan 46 kata ve karşılaştırılabilir bir akran grubunun 23,5 katlık medyanına karşı belirlendi.
Aracı kurum, Roblox’un gelişen reklam işi, sürdürülebilir kullanıcı büyüme eğilimleri ve önemli uzun vadeli monetizasyon potansiyeli göz önüne alındığında, akran medyan çarpanına göre hafif bir prim uygulanmasını haklı buluyor.
Genel olarak, Oppenheimer, Roblox’u “interaktif eğlence sektöründeki en heyecan verici kârlı büyüme hikâyelerinden biri” olarak değerlendiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
