Investing.com — UBS, zayıflayan tüketici eğilimleri ve kâr marjı genişlemesi konusundaki sorular nedeniyle birkaç paketlenmiş besin şirketini temkinli bir görünümle değerlendirmeye başladı.
Aracı kurum, Freshpet için Sat derecelendirmesi verirken, McCormick (NYSE:MKC) ve Conagra’yı Nötr derecelendirmesiyle başlattı.
Freshpet Inc (NASDAQ:FRPT)
UBS, Freshpet’i Sat derecelendirmesi ve 65 dolar maksat fiyatla değerlendirmeye başladı. Analistler, üst seviye büyüme beklentilerinin çok optimist olduğunu belirtti.
Firma, 2027’ye kadar konsensus satış iddialarında düşüş öngörüyor. Düşük satın alma sıklığı ve sabit tekrar oranları üzere zayıflayan tüketici davranış göstergelerine dikkat çekti. UBS, gelir büyümesinin 2027’ye kadar yıllık ortalama %13 olmasını bekliyor. Bu oran, idarenin %23’lük maksadının epeyce altında kalıyor.
McCormick & Co
UBS, McCormick’i 83 dolar maksat fiyatla Nötr olarak başlattı. Uzun vadeli hacim büyüme potansiyeline dikkat çekerken, kısa vadede üst seviye performansa yönelik riskleri vurguladı.
Aracı kurum, meskende yemek pişirmenin artması ve baharat talebindeki artış üzere yapısal faktörleri kabul ederken, şirketin tüketici ve aroma tahlilleri segmentlerindeki zayıflığa işaret etti.
UBS, bilhassa tarifeler ve girdi maliyetleri hala değişken durumdayken, marj güzelleşmesi konusunda hudutlu görünürlük görüyor. 2025 ve 2026 için kar varsayımları konsensusun %1 altında. Değerleme rakiplere nazaran biraz indirimli olsa da, UBS bunu büyük ölçüde haklı buluyor.
Conagra Brands (NYSE:CAG) Inc
Conagra’nın değerlendirmesi de 22 dolar maksatla Nötr olarak başladı.
UBS, şirketin büyümesinin yakın vadede düşük tek haneli maksadının altında kalmasının olası olduğunu belirtti. Bilhassa pazar hissesi baskılarının devam ettiği dondurulmuş ve tatlı atıştırmalıklar üzere kategorilerde bu durum geçerli.
UBS, 2026 mali yılında konsensusla uyumlu olarak %0,6 organik büyüme bekliyor. Devam eden maliyet enflasyonu ve daha yüksek harcamalar nedeniyle o yıl yararlarda orta tek haneli düşüş öngörüyor. Değerleme düşük görünse de, UBS temel göstergelerde manalı bir güzelleşme olmadan payların yine pahalanmasının pek muhtemel olmadığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
