Investing.com – İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist atılımları.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her vakit birinci erişen şahıslar oluyor. Bugün yükseltin!
Wedbush’ın Ives, güçlü kurumsal yapay zeka benimsemesiyle Microsoft gaye fiyatını 600 dolara yükseltti
Bu hafta, Wedbush analisti Daniel Ives, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) için maksat fiyatını 515 dolardan 600 dolara yükseltti. Analist, hızlanan kurumsal yapay zeka benimsemesine ve Copilot ile Azure etrafında artan ivmeye işaret etti.
Aracı kurum, Outperform notunu korudu ve Microsoft’u En Yeterli Fikirlerinden biri olarak yine teyit etti.
Ives, son saha denetimlerinin kurumsal ölçekli yapay zeka mutabakat dönüşümlerinde “hızlanan” bir tempo gösterdiğini belirtti. Finans, devlet ve perakende üzere dallarda kullanım örnekleri artıyor. Analist, yapay zekanın bulut büyümesinin yeni bir kademesini yönlendirdiği bu periyodu Microsoft’un “parlayan anı” olarak tanımladı.
2025 mali yılı (FY25) dikkat cazibeli bir çekiş gösterirken, Wedbush, 2026 mali yılını Microsoft’un yapay zeka monetizasyonu için “gerçek dönüm noktası yılı” olarak görüyor.
Ives şöyle yazdı: “Alandaki son çalışmalarımıza dayanarak, önümüzdeki 3 yıl içinde MSFT kurulu tabanının %70’inden fazlasının sonunda kurumsal/ticari alanda bu yapay zeka işlevselliğinde olacağına inanıyoruz.”
Microsoft, bulut yapay zeka altyapısını desteklemek için FY25’te 80 milyar dolar sermaye harcaması yapmayı planlıyor ve daha fazla yatırım beklenen.
Wedbush, Copilot’un FY26’ya kadar 25 milyar dolara kadar gelir üretebileceğini iddia ediyor ve ek yapay zeka harcama iddiasını yükseltti. Analist şunu belirtti: “Son birkaç yılda MSFT ile yapılan her 100 dolarlık bulut Azure harcaması için, 50 dolarlık (önceden 40 dolardı) ek yapay zeka harcaması var.”
Ives, Amazon ve Google’ın (NASDAQ:GOOGL) rekabetine karşın Microsoft’un bulut yapay zekada liderliğini sürdürdüğünü söyledi. “MSFT’yi kurumsal hiper ölçekli yapay zeka cephesinde açık öncü olarak görüyoruz” diye yazdı ve Copilot dağıtımları etrafındaki güçlü ortak denetimlerine atıfta bulundu.
Analist, piyasanın Microsoft’un yapay zeka odaklı fırsatının ölçeğini varsayım etmeye devam ettiğini savunuyor. Wedbush, kurumsal müşteriler yapay zeka bütçelerini genişletip stratejik iştiraklerini derinleştirdikçe bunu “monetizasyonun bir sonraki aşaması” olarak görüyor.
JPMorgan (NYSE:JPM), Amazon’u ’En Düzgün Fikir’ olarak yine teyit ediyor
JPMorgan, Prime üyelik programının detaylı bir tahlilinin akabinde Amazon’u (NASDAQ:AMZN) “En Güzel Fikri” olarak yine teyit etti. Banka, programın ABD üyelerine artık yıllık 1.430 dolar bedel sunduğunu iddia ediyor. Bu sayı, mevcut 139 dolarlık abonelik fiyatının yaklaşık 10 katı.
Banka, genişleyen bu bedel teklifinin, Amazon’un geçmiş dört yıllık döngüsüne uygun olarak 2026’da ABD’de bir fiyat artışını haklı çıkarabileceğini bekliyor.
Analist Doug Anmuth, Çarşamba günkü notunda şöyle yazdı: “20 dolarlık bir ABD Prime fiyat artışının yıllık yaklaşık 3 milyar dolar ek Net Satış sağlayabileceğini iddia ediyoruz. Memleketler arası fiyat artışlarından daha fazla yükseliş potansiyeli var.” 2022’deki son artış sırasında görülen dayanıklılığa atıfta bulunan analist, kıymetli bir müşteri kaybı beklemiyor.
JPMorgan, Prime üyeliğinin 2024’teki 322 milyondan 2025’te global olarak 350 milyona ulaşacağını öngörüyor. ABD’deki büyüme yavaşlarken, banka yurt dışında güçlü potansiyel görüyor ve Prime’ın penetrasyonunun 27 milletlerarası pazarda hala yalnızca %20-34 olduğunu belirtiyor.
Anmuth şöyle dedi: “Prime’ın mevcut milletlerarası pazarlardaki (Çin hariç) penetrasyonunu %34’ten %45’e çıkarmanın yaklaşık 65 milyon yeni Prime Üyesi manasına geleceğini varsayım ediyoruz.”
Amazon’un daha geniş ekosistemi de bir büyüme kaldıracı olarak görülüyor. Rapor, 6 milyondan fazla Amazon Business müşterisi, aylık 200 milyon Prime Görüntü kullanıcısı ve 600 milyon Alexa özellikli aygıtı vurguladı. Bunlar, satılan 250 milyon Fire TV aygıtıyla birlikte, Prime benimsemesini artırmak için daha fazla giriş noktası sunuyor.
Lojistik yatırımları, Prime’ın kıymetini artırmada kilit ehemmiyete sahip olmaya devam ediyor. Amazon, 2024’te 9 milyardan fazla Tıpkı Gün yahut Sonraki Gün teslimat gerçekleştirdi ve 2025’in birinci çeyreğinde yeni bir rekor kırdı.
JPMorgan, bu daha süratli teslimat müddetlerinin satın alma sıklığını artırdığını ve platform genelinde iştiraki derinleştirdiğini belirtti.
Benchmark, başarılı Robotaksi lansmanı sonrası Tesla maksat fiyatını 475 dolara yükseltti
Bu ortada, Benchmark, şirketin Austin’de robotaksi hizmetini başlatmasının akabinde Tesla’nın (NASDAQ:TSLA) amaç fiyatını 350 dolardan 475 dolara yükseltti. Analist, bu hamleyi kamu ve düzenleyici inancı kazanma yolunda bir adım olarak nitelendirdi.
Analist Mickey Legg, hudutlu lansmanı “kontrollü ve güvenlik odaklı bir yaklaşım” olarak tanımladı. Yakında çıkacak Texas düzenlemelerinin daha geniş dağıtıma yardımcı olması mümkün.
Tesla payları Nisan ayındaki düşük düzeylerden keskin bir biçimde yükseldi, fakat hala Aralık doruğunun yaklaşık %33 altında süreç görüyor.
Legg, yakın vadedeki teslimat yumuşaklığına karşın, pay senedini 2025 için en düzgün seçim olarak tekrar teyit etti. “İlk gaye fiyatımız olan 475 dolara geri dönüyoruz ve tezimizin sağlam kaldığına inanıyoruz” dedi.
Alphabet’in Waymo’su otonom yolcu nakliyatında önder olsa da, Legg, Tesla’nın stratejisinin daha ölçeklenebilir ve maliyet açısından verimli olduğunu savunuyor. “Tesla’nın yalnızca maliyet aktif değil, tıpkı vakitte ölçeklenebilir olan kamera odaklı yaklaşımına inanıyoruz” diye belirtti ve Tesla’nın Model Y filosunun daha düşük maliyetine atıfta bulundu.
Analist, gelecekteki büyümenin robotaksi inşası, yaklaşan eser yenilemeleri ve Tesla’nın robotik alanına girişi tarafından yönlendirileceğini görüyor.
Analist şöyle yazdı: “Bizim görüşümüze nazaran şirket, çığır açan bir araç OEM’inden yüksek teknolojili otomasyon ve robotik şirketine dönüşüyor.”
Broadcom, ASIC potansiyeli nedeniyle HSBC tarafından Al’a yükseltildi
Bu haftanın başlarında, HSBC, Broadcom’u (NASDAQ:AVGO) Tut’tan Al’a yükseltti ve amaç fiyatını 240 dolardan 400 dolara çıkardı. Banka, ASIC boru çizgisine yönelik daha güçlü görünürlüğü ve kablosuz ve VMware segmentlerine bağlı risklerin azalmasını münasebet gösterdi.
Yeni maksat, Cuma günkü kapanışa nazaran yaklaşık %48 üst potansiyel manasına geliyor.
Banka artık Broadcom’un ASIC gelirinin FY26’da 28,4 milyar dolara ve FY27’de 42,8 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu sayılar, sırasıyla konsensüsün %42 ve %69 üzerinde.
Analist Frank Lee şöyle dedi: “Artık ASIC gelirlerinin, daha yeterli ASIC proje görünürlüğünün yanı sıra ortalama satış fiyatı (ASP) fiyatlandırma gücü sayesinde piyasa beklentilerini kıymetli ölçüde aşacağına inanıyoruz.”
Broadcom’un kablosuz görünümüne olan inancın artması da yükseltmede rol oynadı. HSBC, Apple’ın (NASDAQ:AAPL) potansiyel iç kaynak kullanımına ait kaygıları hafifleterek, FY26’da Apple eserlerinin %88’inin hala Broadcom kesimlerini kullanacağını öngörüyor. Kablosuz gelir varsayımları buna nazaran üst taraflı revize edildi.
Aynı vakitte, VMware’deki zorlukların abartıldığı görülüyor. Müşterilerin abonelik planlarına geçişinin FY26 boyunca istikrarlı büyümeyi desteklemesi mümkün.
Lee şunu belirtti: “Broadcom, VMware müşterilerini en az 18 ay daha abonelik modellerine taşımaya devam ediyor, bu nedenle yakın vakitte rastgele bir yavaşlama beklemiyoruz.”
HSBC, hisseyi değerlemek için FY27 fiyat-kazanç (F/K) çarpanı olarak 32x uyguluyor. Bu, Broadcom’un son doruklarına nazaran %10 prim yansıtıyor. Raporda şöyle denildi: “ASIC gelir fırsatı üst istikametli hareket sağlayabilir ve pay senedinin yeni bir tepe F/K’ya gerçek yine kıymetlenmesine yardımcı olabilir.”
İyimser görünümü destekleyen öge, özel silikon için hiper ölçekleyicilerden gelen ve hem ASP’leri hem de ünite büyümesini yükselten artan talep. HSBC, daha büyük kalıp boyutları ve yeni jenerasyon bellek tarafından desteklenen ASIC karışık ASP’lerinin FY26’da %92 ve FY27’de %25 artacağını öngörüyor.
Banka, Broadcom’un FY27’ye kadar yedi ASIC müşterisine sahip olmasını bekliyor. Bu sayı, Marvell (NASDAQ:MRVL) için üç ve Alchip için bir müşteriyle karşılaştırılabilir.
AMD, payın ’daha gidecek çok yolu var’ değerlendirmesiyle Al’a yükseltildi: Melius
Melius Research, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) payları için notunu Tut’tan Al’a yükseltti ve gaye fiyatını 110 dolardan 175 dolara çıkardı. Analistler, yapay zeka çıkarım pazarındaki daha güçlü ivmeyi münasebet gösterdi.
Ben Reitzes liderliğindeki analistler, AMD payının “daha gidecek çok yolu olduğunu” savunuyor ve yılın başından bu yana ortaya çıkan birkaç olumlu gelişmeye işaret ediyor.
Aracı kurum, yatırımcıların “yukarı istikametli öteki bir hareketin ortasında” olduğuna inanıyor. Bu görüş, AMD’nin MI300 ve MI350 GPU’larına yönelik artan talep ve yakında çıkacak MI400 platformuyla erken çekiş ile destekleniyor.
Hiper ölçekleyiciler ve hâkim devletlerden gelen ilgi arttı. Bu artış, AMD’nin bellek bant genişliği ve yazılımındaki güzelleştirmelerle destekleniyor.
Melius ayrıyeten, PC pazarındaki uygunlaşan şartlara dikkat çekti. Daha yüksek ASP’ler ve Intel’den (NASDAQ:INTC) pazar hissesi kazanımları, Nvidia’nın CPU alanına beklenen girişinden kaynaklanabilecek potansiyel baskıyı dengeliyor. Rapor, Amazon, OpenAI, Meta (NASDAQ:META) ve Suudi Arabistan’ın HUMAIN ile yeni iştirakleri, genişleyen müşteri erişiminin işaretleri olarak vurguluyor.
Analistler şöyle yazdı: “Bu paydaşlıklar, AMD’nin Orta Doğu’daki hissesinin potansiyel olarak global hissesinden daha yüksek olabileceğine işaret ediyor.” Analistler, “her gigawattın, Nvidia (NASDAQ:NVDA) hissenin büyük çoğunluğunu alsa bile, AMD için milyarlarca dolarlık fırsat pahasında olduğunu” iddia ediyor.
GPU’ların ötesinde, firma, yeni “Venice” çipi ve “Helios” raf ölçekli platformu tarafından yönlendirilen sunucu CPU’larında daima ilerleme bekliyor.
Hisse başına kar (EPS) varsayımları 2027’ye kadar keskin bir halde yükseltildi. AMD, hızlandırıcı pazarında %5’in üzerinde hisse elde ederse daha fazla üst taraflı potansiyel mevcut.
Notta şöyle denildi: “İşler yolunda giderse, 2027’ye kadar GPU satışlarında birkaç milyar dolarlık üst istikametli potansiyel görebiliriz. Bu da 7,08 dolar olan EPS varsayımımıza 1,00 dolardan fazla üst taraflı tesir yaratabilir.”
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
