Investing.com – İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist atılımları.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her vakit birinci erişen bireyler olurlar. Bugün yükseltin!
Nvidia payları 1. çeyrek karları öncesinde ’cazip değerli’: Stifel
Stifel, NVIDIA Corporation’ın (NASDAQ:NVDA) mali birinci çeyrek kar raporu öncesinde şirket hakkında olumlu görüşünü koruyor. Çin ile ilgili kısıtlamalardan kaynaklanan devam eden zorluklara ve karışık makro ortama karşın pay senedini “cazip değerli” olarak tanımlıyor. Nvidia, 28 Mayıs’ta sonuçlarını açıklayacak.
Aracı kurum, sonuçların ve rehberliğin büyük ölçüde beklentilerle uyumlu geleceğini öngörüyor. Lakin Nvidia’nın Çin’deki H20 AI çiplerine yönelik son ihracat denetimlerinin geliri olumsuz etkilediğini kabul ediyor. Buna karşın Stifel, yılın ikinci yarısı için güçlü bir ivme oluştuğunu görüyor.
Stifel analistleri şöyle yazıyor: “Tedarik zinciri görüşmelerimiz, ikinci yarıda değerli bir hızlanmaya işaret etmeye devam ediyor.” Analistler, Nvidia’nın BAE ve Suudi Arabistan üzere bölgelerde büyüyen ayak izini vurguluyor. Bu büyüme, olumlu ABD siyaset atılımlarıyla destekleniyor. Bu eğilimler, genel olarak dirençli bir tedarik zincirini tamamlayan ek olumlu faktörler olarak görülüyor.
Analistler, yatırımcıların muhtemelen üç temel alana odaklanmaya devam edeceğini belirtti. Bunlar: hiper ölçekleyicilerden devam eden talep ve altyapı harcamalarının dayanıklılığı, Çin ihracat kısıtlamalarının gelişen tesiri ve yeni GB200 ve GB300 çiplerinin erken üretim artışlarıyla bağlı rastgele bir marj baskısı.
Bu belirsizliklere karşın Stifel, Nvidia’nın AI alanındaki hakimiyetine yönelik bir tehdit görmüyor. Notta şöyle deniliyor: “NVDA’nın global AI altyapısını şekillendirmedeki liderlik pozisyonunda rastgele bir değişiklik beklemiyoruz.”
Aracı kurum, değerleme konusundaki olumlu duruşunu yineledi ve Nvidia’nın AI ekosistemindeki merkezi rolünü vurguladı. Analistler şu sonuca vardı: “Hisseleri, bu pozisyonlandırma bağlamında cazip bedelli görmeye devam ediyoruz.”
Tesla ’en kıymeti bilinmeyen AI yatırımı’ diyor Wedbush
Bu ortada bu hafta, Wedbush Securities, Tesla Inc’in (NASDAQ:TSLA) 12 aylık maksat fiyatını 350 dolardan Wall Street’in en yüksek düzeyi olan 500 dolara yükseltti. Bunu yaparken şirketin otonom araç ve AI stratejisine bağlı büyük bir değerleme fırsatını münasebet gösterdi. Aracı kurum, Tesla’yı “otonom büyümenin altın çağına” giren bir önder olarak tanımlayarak Outperform notunu yineledi.
Analistler Daniel Ives ve Sam Brandeis, Tesla’nın otonom platformunun Austin’deki yaklaşan lansmanını kilit bir katalizör olarak vurguladı. Bunu şirket için yeni bir periyodun başlangıcı olarak nitelendirdiler.
Tesla için AI ve otonomi pazar fırsatının en az 1 trilyon dolar kıymetinde olduğunu iddia ediyorlar. Araba üreticisini “bugün piyasadaki en pahası bilinmeyen AI yatırımı” olarak nitelendiriyorlar. Dediklerine nazaran Tesla’nın uzun vadeli pozisyonu, Nvidia, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Alphabet (NASDAQ:GOOGL) üzere öteki teknoloji önderlerini geçebilir.
Wedbush, Tesla’nın tam kendi kendine sürüş (FSD) teknolojisi ve otonom Cybercab hizmetinin piyasaya sürülmesi yoluyla kıymetli bir bedelin açığa çıkmasını bekliyor. Firma, FSD’nin benimsenmesinin %50’yi aşacağını öngörüyor. Bu da Tesla’nın finansal modelini manalı halde değiştirecek ve marjları genişletecek.
Tesla 2025 başında Elon Musk’ın Trump idaresiyle irtibatları dahil olmak üzere zorluklarla karşılaşsa da, Wedbush bu telaşların “geride kaldığını” söylüyor. Ayrıyeten şirketin AI ve robotik gayelerini yönlendiren “yeniden kararlı bir Musk” görüyor.
Çin ve Avrupa’daki devam eden zorluklara karşın analistler, Tesla için ana anlatının artık yaklaşan “AI devrimi” etrafında döndüğüne inanıyor. Bu da olumlu bir senaryoda şirketin piyasa bedelini 2026 sonuna kadar 2 trilyon dolara çıkarabilir.
Evercore, yıllık kullanıcı konferansı sonrası Dell hakkındaki olumlu görüşünü yineliyor
Evercore ISI, Dell Technologies’in (NYSE:DELL) yıllık “Dell World” konferansının akabinde şirket için Outperform notunu yineledi. Aracı kurum, Dell’in kurumsal yapay zekadaki büyüyen rolüne itimat duyuyor. İşletmeler üretken AI tahlillerini benimsemeyi hızlandırırken Dell’in konumlandırması konusunda olumlu görüşünü koruyor.
Evercore, aktifliğin birinci gününü özetleyen bir notta şöyle yazdı: “DELL’in kurumsal Gen AI benimsenmesinin hızlanmasından faydalanacak düzgün bir pozisyonda olduğuna inanmaya devam ediyoruz.”
CEO Michael Dell, açılış konuşmasında Nvidia’nın Blackwell ve AMD (NASDAQ:AMD) çipleri tarafından desteklenen AI sunucuları, güncellenmiş AI PC’ler serisi ve geliştirilmiş ağ ve yönetilen AI hizmetleri dahil olmak üzere bir dizi yeni eser tanıttı.
Önemli bir tema, maliyet avantajları nedeniyle kurumsal AI iş yüklerinin tekrar şirket içine geri dönmesiydi. Notta şöyle deniliyor: “DELL, maliyet avantajları nedeniyle işletmelerin %85’inin önümüzdeki 24 ay içinde Gen AI iş yüklerini şirket içine taşımasını bekliyor. Şirket içi çıkarım, halka açık bulutlara kıyasla daha yeterli maliyetler sunuyor.”
Evercore, Dell’in bulut sağlayıcıları ve AI model geliştiricileri için yeni jenerasyon AI sistemleri inşa etmedeki derin teknik tecrübesini vurguladı. Bu tecrübe artık kurumsal müşterilere uygulanıyor. Analistlere nazaran bu geçmiş, şirkete “kurumsal düzeye getirebileceği değer biçilmez teknik uzmanlık” sağlıyor.
Öne çıkan duyurular ortasında Dell Pro Max Plus vardı. Bu eser “kurumsal sınıf NPU’ya sahip birinci taşınabilir iş istasyonu” olarak tanıtıldı ve taşınabilir bir formatta uç çıkarım için tasarlandı. Altyapı tarafında, Nvidia’nın B300 ve GB300 çiplerini içeren yeni sunucular, AI çıkarım yeteneklerini geliştirmeyi amaçlıyor.
Evercore şu sonuca vardı: “Bugünkü duyurularla, DELL’in bir kurumsal müşterinin tüm AI altyapı muhtaçlıkları için ömür döngüsü boyunca ’tek durak noktası’ olabileceğini düşünüyoruz.”
MongoDB ’nin notu beklenenden zayıf AI tesiri nedeniyle düşürüldü
Loop Capital, MongoDB’yi (NASDAQ:MDB) Al’dan Tut’a düşürdü ve maksat fiyatını 350 dolardan 190 dolara keskin bir biçimde indirdi. Bunu yaparken şirketin bulut veritabanı platformu Atlas ile ilgili telaşları münasebet gösterdi.
Aracı kurum Salı günkü notunda Atlas’ın “sönük pazar benimsenmesine” işaret etti. Bu eğilimin devam edebileceğini ve şirketin AI ile ilgili iş yüklerinden yararlanma kabiliyetini olumsuz etkileyebileceğini öne sürdü.
Loop Capital analistleri şöyle dedi: “AI heyecanı büyümeye devam ederken, MongoDB kısa vadede orantılı bir yarar görmeyebilir.” Bulut veritabanı pazarının “oldukça parçalı” kaldığını ve şirketlerin AI dağıtımları için tek bir satıcıda standardizasyona gitme mümkünlüğünün düşük olduğunu belirttiler. Bu durum, daha geniş benimseme eğilimlerine kıyasla MongoDB’nin platformunda AI iş yüklerinin daha yavaş oluşmasına neden olabilir.
Loop ayrıyeten, üretken AI’ın yükselişinin geliştirme karmaşıklığını azalttığını gösteren dal temaslarından gelen geri bildirimlere dikkat çekti. Bu da tek bir veritabanı platformunda konsolidasyonu daha az cazibeli hale getiriyor. Aracı kurum şöyle yazdı: “Bu, kuruluşların PostgreSQL üzere açık kaynak platformları dahil olmak üzere düşük maliyetli alternatifleri tercih etmesine yol açabilir.”
MongoDB’nin büyük işletmelerle ivme kazanma eforlarına karşın, Loop Capital sonlu muvaffakiyet görüyor. “Büyük bir tertip içinde tek bir platformda konsolide olma ve standardizasyon gereksinimi… daha az kıymetli hale geliyor.”
HSBC, Bilibili’yi talepkar olmayan değerleme, güçlü görünüm ve AI yatırımları nedeniyle Al’a yükseltti
Bir öteki not değişikliğinde, HSBC Bilibili Inc ’i (NASDAQ:BILI) Tut’tan Al’a yükseltti. Bunu yaparken oyun, reklam ve kârlılık genelinde daha güçlü bir görünüme ve cazip bir değerlemeye işaret etti. Banka ayrıyeten maksat fiyatını 21,50 dolardan 22,50 dolara yükseltti. Bu da mevcut düzeylerden yaklaşık %25 üst potansiyel manasına geliyor.
HSBC analistleri, Sanmou 7. Sezon’un (S7) performansına dikkat çekerek “bizim/piyasanın beklentilerini aştı” dedi. Ayrıyeten bu ayın sonlarında kıymetli geliştirmelerle piyasaya sürülmesi beklenen 8. Dönem hakkında optimist olduklarını belirttiler.
Banka ayrıyeten 2025’ten 2027’ye kadar oyun geliri varsayımlarını %6 ila %8 oranında üst istikametli revize etti. Genel gelir projeksiyonlarını da %2 artırdı. Bunu yaparken “kaliteli kullanıcı büyümesinin sağladığı beklenenden daha yeterli VAS” münasebetini gösterdi.
Bilibili’nin birinci çeyrek sonuçları beklentileri aştı. GAAP dışı net kâr, HSBC’nin iddiasından %25, piyasanın kestiriminden %40 daha yüksek geldi. Bu sürpriz, “beklenenden düşük Ar-Ge ve G&A gideri” olarak açıklandı.
İleriye bakıldığında, HSBC ikinci çeyrekte %20 gelir büyümesi öngörüyor. Bu büyüme, oyunda yıllık %61, reklamcılıkta %19 ve katma kıymetli hizmetlerde %10 artışla yönlendiriliyor. Banka, “yüksek marjlı oyun ve reklam işlerindeki daha dirençli performansın daha güçlü çıkar beklentilerini destekleyebileceğine” inanıyor.
Reklamcılıkta büyüme, gelişmiş reklam yükü, artan eCPM ve genişleyen kullanıcı trafiği tarafından yönlendiriliyor. HSBC, “reklam teknolojisi güzelleştirmesinin kullanıcı hedefleme ve dönüşümü daha da artırması beklendiğinden” çıkarların devam etmesini bekliyor.
Not ayrıyeten Bilibili’nin AI’daki yatırımını vurguluyor. Bu yatırımlar ortasında açık kaynaklı modellerin ince ayarı üzerinde çalışmak ve 2025 sonuna kadar içerik oluşturucular için bir metinden görüntüye dönüştürme aracı başlatma planları yer alıyor.
Tahmini 2025 yararlarının 22 katı ve 2026’da GAAP dışı pay başına yararda %48 büyüme projeksiyonu ile HSBC, pay senedinin değerlemesini ikna edici buluyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.